Madoff, le retour...

Fraude! Depuis le début de la crise économique et financiere mondiale, plusieurs fraudes ont été découvertes. Crown Forex, Finanzas, Eurowork Ltd, Madoff...Certains de ces noms ne sont certainement pas inconnus de nos lecteurs. En effet, nous n'avons pas manqué, depuis plusieurs mois, de vous tenir au courant des fraudes dévoilées par les autorités de régulation. Ces dernieres, mises parfois en accusation pour leur laxisme avant la crise, se sont efforcées une fois celle-ci éclatée de renforcer leurs contrôles. Ces contrôles ont mis parfois en évidence des fraudes tres importantes.

Ainsi, l'AMF, l'Autorité des Marchés Financiers, a mis en garde il y a quelques jours les investisseurs français contre la société américaine Traders International Return Network (TIRN). Cette société, gérée par David F. Merrick, un américain âgé de 61 ans, possede un siege au Panama, pays qui accueille aussi Finanzas Forex, et détient des bureaux en Suisse, en Malaisie, a Dubai et aussi en Espagne selon l'AMF.

Toutefois, cette société, ayant tissé une nébuleuse, est difficilement identifiable pour le moment. Elle aurait exercée ses activités de juillet 2008 a octobre 2009 et aurait monté une escroquerie de type Madoff.

L'AMF a toutefois précisé que TIRN n'est pas autorisé a fournir des services financiers aux investisseurs financiers, n'ayant pas reçu d'autorisation de la part des autorités françaises.

La mise en garde de l'AMF fait suite au dépôt d'une plainte par la SEC, le régulateur américain, aupres d'un tribunal de Floride mi octobre 2009.

Une nouvelle fois, nous rappelons a nos lecteurs qu'il convient d'etre tres prudent lorsque vous décidez de confier votre argent a une société. Plusieurs conseils de base sont a suivre. Il convient notamment de se renseigner aupres de l'AMF pour avoir un retour sur la société. De plus, il convient également d'éviter d'avoir recours a des sociétés qui sont installées dans des pays ou la régulation est tres laxiste, comme au Panama. Enfin, n'investissez jamais aupres d'entreprises qui vous proposent des retours sur investissement extravagants.

Imminence d'une nouvelle crise financiere

La presse mondiale a largement couvert la publication d'un rapport écrit par Neil Barofsky, inspecteur indépendant du plan public de sauvetage de la finance. Ce rapport a bénéficié d'une telle couverture car il a souligné que, meme si les Etats-Unis ont réussi de justesse a éviter de tomber dans le < ravin en 2008 >, une nouvelle crise financiere similaire risque d'éclater dans les prochaines années si aucune réforme n'est mise en oeuvre.
Cette crise serait, une nouvelle fois, provoquée par une bulle des prix de l'immobilier et les risques démesurés pris par les banques. A l'heure actuelle, aucun des deux problemes fondamentaux n'ayant conduit a la crise économique mondiale n'ont été résolu, en dépit des effets d'annonce des gouvernements. Non seulement une nouvelle bulle des prix de l'immobilier risque de voir le jour en raison des efforts du gouvernement pour sauver le secteur mais, en plus, les banques continuent avec le retour de la croissance a prendre des risques.

Certes, le gouvernement américain a récemment annoncé une réforme du secteur bancaire, réforme qui a provoqué le mécontentement des banques de Wall Street. Cette réforme prévoit notamment de réduire les risques pris par les banques. Si la décision de l'administration Obama a été saluée unanimement par les responsables politiques mondiaux (notamment le président Sarkozy et le gouverneur de la Banque d'Angleterre, Mervyn King), elle risque toutefois d'affronter une fronte au Congres américain. En effet, les responsables républicains sont peu favorables a un renforcement de la régulation du secteur bancaire. Un couac pourrait donc se produire au Sénat, ou les démocrates ont récemment essuyé une défaite cuisante.

Le lobby de Wall Street est encore tres puissant a Washington. Bien que l'opinion publique ne cache pas son dégout des exces de Wall Street et des traders, le gouvernement reste impuissant face a cette machine aux moyens financiers presque illimités. Obama fut d'ailleurs totalement incapable d'empecher les grandes banques d'affaires de Wall Street, dont la firme Goldman Sachs, de verser des bonus énormes a leurs traders en pleine hausse du chômage.

Un certain sentiment d'impunité semble encore subsister outre-Atlantique. Le rapport de Neil Barofsky souligne d'ailleurs a juste titre que ce sentiment s'est renforcé du fait de la crise économique. Nombreuses sont les banques qui ont fait faillite en 2009 mais nombreuses sont aussi celles qui ont augmenté considérablement de taille au gré des fusions acquisitions dans le secteur. Désormais, les banques trop grandes pour faire faillite, qui ont cru en nombre, sont < plus convaincues que jamais que l'Etat interviendra > si elles sont menacées. Elles peuvent continuer, en théorie, a prendre des risques sans etre réellement inquiétées.

L'euro dépasse le seuil psychologique de 1,40$

Situation sur le marché des changes

Les autorités politiques d'Athenes sont finalement parvenues a rassurer le marché des changes en annonçant hier, a la veille de la décision de la Commission Européenne concernant le plan de redressement du budget présenté par la Grece, de nouvelles mesures d'austérité. Ces mesures, adoptées sous la pression de Bruxelles, se résument a un gel total des salaires des fonctionnaires, au redressement de l'âge de la retraite et a une augmentation des taxes sur le carburant. Ces mesures, impopulaires en Grece, sont toutefois jugées nécessaires par les analystes afin de redresser les finances du pays. Hier, un rapport de la Banque Centrale Européenne avait jugé impossible juridiquement un retrait de la Grece de la zone euro ou de l'Union Européenne, mettant ainsi un terme aux scénarios les plus apocalyptiques évoqués depuis quelques semaines par les blogueurs et certains éditorialistes. Bien que la situation budgétaire des pays membres de la zone euro soit inquiétante, aucun éclatement de l'euroland n'est en vue.

Grâce au volontarisme affiché par la Grece, la monnaie unique européenne a pu, aujourd'hui, dépasser le seuil psychologique de 1,40 dollar sur le marché des changes, le billet vert subissant les craintes des investisseurs a deux jours de la publication des chiffres de l'emploi et du chômage aux Etats-Unis pour le mois de janvier.

Toutefois, la capacité de rebond de l'euro a été limitée par la publication de l'indice composite PMI qui a révélé que la reprise de l'activité économique dans la zone euro se fait plus lentement que les mois précédents. En effet, l'indice PMI a chuté a 53,7 points en janvier contre 54,2 points en décembre.

Les décisions de politique monétaire

A la veille des décisions de politique monétaire de la BCE et de la BoE, les banques centrales de Roumanie et de Norvege ont réuni leur comité de politique monétaire. La banque centrale roumaine  a décidé aujourd'hui d'abaisser son taux directeur d'un demi point a 7%. Cette baisse des taux fut permise par une inflation tres faible comparée a 2008 (4,74% en 2009 contre 6,3% en 2008). Apres plusieurs années de croissance, le pays a connu une profonde récession, obligeant Bucarest a faire appel au FMI qui lui a accordé un pret. Enfin, la banque centrale de Norvege a décidé de laisser son taux inchangé a 1,75%, apres l'avoir relevé a deux reprises l'automne dernier.

Situation sur le marché des matieres premieres

L'affaiblissement du billet vert sur le marché des changes a permis au baril de pétrole de gagner du terrain. L'or noir a entamé, aujourd'hui, sa troisieme séance de hausse consécutive, dépassant en début d'échanges le seuil de 77 dollars le baril. Toutefois, la prudence était palpable parmi les investisseurs, ces derniers attendant avec une certaine anxiété la publication des stocks pétroliers américains.