Semaine houleuse en perspective pour le dollar

La semaine commence sur les chapeaux de roue pour la devise américaine. Certes, cette dernière continue sa montée face à la devise nippone mais sa hausse face à la monnaie unique européenne a été freinée aujourd'hui par les nombreuses spéculations circulant sur les marchés, notamment au sujet d'une éventuelle nationalisation d'une partie du secteur bancaire outre atlantique. Ces spéculations et les annonces qui sont attendues tout au long de la semaines sont propices, pour le moment, à un certain attentisme de la part des investisseurs du marché des changes.


Les rumeurs de nationalisation ne sont en fait qu'une demi-surprise. En effet, depuis plusieurs semaines, des économistes influents, tels Alan Greenspan ou Nouriel Roubini, se sont prononcés en faveur d'une nationalisation temporaire des banques gravement touchées par la crise. Les noms de Bank of America et de Citigroup ont été murmurés depuis quelques jours, chacune des banques ayant en effet bénéficié d'une recapitalisation par l'Etat fédéral à hauteur de 45 milliards de dollars. Les dirigeants de Bank of America ont toutefois nié une telle rumeur ce qui n'est pas le cas des dirigeants de Citigroup. Au sujet de cette dernière, les spéculations commencent à se préciser puisque les analystes s'attendent à ce que l'ex leader mondial de la banque soit nationalisé à hauteur de 40% via la transformation des actions préférentielles que détient l'Etat américain en actions ordinaires. Le Trésor n'a toujours pas confirmé de telles rumeurs mais une réponse devrait probablement être donnée dans la semaine, peut être même lors de l'intervention de Tim Geithner afin de lever un peu plus le voile sur le plan de relance préparé par l'administration Obama.

Les interventions de Barack Obama et du président de la Fed seront également attentivement suivies cette semaine. Le premier devrait dévoiler un plan ambitieux ayant pour objectif de réduire de moitié en quatre ans le déficit colossal des Etats Unis tandis que le second devrait évoquer devant le Congrès mardi et mercredi la question des assouplissements quantitatifs, ce qui pourrait avoir un impact conséquent sur le taux de change de la devise américaine.

Bernanke changera-t-il la donne pour le dollar?

L'évènement de la journée d'aujourd'hui est l'audition par le Congrès américain du président de la Réserve Fédérale, Ben Bernanke. L'audition est de taille car des détails supplémentaires pourraient être révélés au sujet du plan de relance américain et des différentes spéculations au sujet d'une nationalisation temporaire du secteur bancaire américain. Surtout, les investisseurs du marché des changes escomptent que le président de la Fed se prononce au sujet des assouplissements quantitatifs aujourd'hui ou demain, ce qui pourrait influer considérablement sur le taux de change du dollar.


Pour l'instant, la devise américaine semble un peu grippée, ce qui profite à la monnaie unique européenne. Pour dire, les investisseurs sont tellement concentrés sur les évènements outre atlantique qu'ils n'ont pas prêté attention au recul du baromètre Ifo en janvier, qui mesure le climat des affaires dans la première économie de la zone euro.

Après les spéculations au sujet de la banque Citigroup, le gouvernement américain a été contraint de s'exprimer, soulignant qu'une nationalisation pourrait survenir mais elle ne serait qu'en dernier ressort. Cette précision n'a pas pour autant rassuré les marchés qui s'inquiètent par ailleurs d'une rumeur affirmant que le géant de l'assurance américain, AIG, qui est la propriété à 80% du gouvernement américain, aurait besoin d'une nouvelle aide.

Obama donne du souffle au dollar sur le forex

Il aura suffit du discours du président Barack Obama pour faire perdre à la monnaie unique européenne son entrain d'hier. S'exprimant pour la première fois devant les deux chambres du Congrès américain, Barack Obama a tenu un discours rassembleur et rassurant qui semble avoir définitivement convaincu les investisseurs après les hésitations des derniers jours sur la suite des évènements outre-atlantique.


Le dollar a particulièrement profité du discours du président américain, s'affichant en hausse ce matin face à l'euro alors que ce dernier essuyait les mauvais chiffres de la croissance allemande au quatrième trimestre de 2,1% par rapport au trimestre précédent. Les inquiétudes liées à l'exposition de la zone euro à la dégradation économique des pays de l'Est est au demeurant dans tous les esprits mais, seule note positive dans ce tableau un peu obscur, Axel Weber, membre de la BCE, a laissé entendre qu'il pourrait être envisageable d'aider les Etats en difficulté. Ce message a bien été réceptionné par le marché mais il n'a, semble-t-il pas suffit à convaincre les investisseurs du marché des changes.

Outre le discours du président Barack Obama, le dollar a également profité aujourd'hui des faiblesses de la devise nippone sur le marché des changes. Plus la dégradation économique de l'archipel s'accentue, plus les cambistes semblent regarder d'un air méfiant le yen ce qui explique sa baisse face à l'euro et au dollar. Le plongeon record de 47,5% sur un an des exportations nippones, qui a provoqué un déficit commercial inédit au mois de janvier, a freiné les investisseurs. La situation économique est telle qu'elle pose de manière de plus en plus aiguë la question du statut de valeur refuge du yen. A ce sujet, nous vous invitons à vous reporter à l'article intitulé « Le yen perd-t-il son statut de valeur refuge? »

Conseil de day-trading: le scalping

Nous poursuivons ici notre série entamée il y a déjà quelques semaines sur les conseils de day-trading. Au menu du jour, le scalping.

Le scalping est une stratégie de trading qui est toutefois peu utilisée par les traders du marché des changes, notamment car elle nécessite au préalable une très bonne expérience et aussi une parfaite maîtrise de la plateforme de trading et de ses émotions. Ce dernier point est en effet essentiel car la pression et le stress sont très importants dans le scalping, c'est pourquoi il convient au préalable de parfaitement pouvoir gérer ses émotions avant de se lancer.

L'avantage du scalping

Le scalping est une stratégie de trading qui se caractérise par sa rapidité. En effet, les scalpeurs ouvrent des positions pour seulement quelques secondes voire une minute. Rarement plus. L'avantage de cette stratégie de trading est qu'elle permet de faire de petits profits en s'exposant à un risque très limité, en raison de la brièveté de l'ouverture de la position.

L'utilisation d'un très haut effet de levier

Toutefois, pour que le scalping ait un intérêt, encore faut-il que les traders utilisent un effet de levier élevé, qui leur permette de disposer de fonds importants offrant un rendement intéressant même en cas d'ouverture d'une position pendant l'espace de quelques secondes. Il est conseillé de débuter avec un effet de levier allant de 20:1 à 50:1 puis d'évoluer ensuite en fonction de vos compétences de scalping.
Exemple: Supposons qu'un scalpeur ouvre une position de 100 000 unités sur l'EUR/USD. Pour chaque pip, il gagne 10 dollars. En l'espace de moins d'une minute, il peut gagner jusqu'à 30 dollars avec seulement 3 pip.
 
Trader dans un marché volatile

Aucun scalpeur n'a intérêt à rester assis devant son écran en attendant une opportunité de trade. Par conséquent, il convient de bien connaître le comportement des devises sur lesquelles vous traitez afin de pouvoir intervenir au bon moment. Il faut simplement savoir que, de manière générale, les scalpeurs prennent position surtout dans un marché très volatile.

Le choix du broker pour le scalping

La grande majorité des brokers Forex autorisent le scalping mais il convient toutefois de se renseigner au préalable auprès d'un conseiller clientèle pour savoir ce qu'il entend par scalping. En effet, les définitions divergent en fonction des brokers et certains considèrent que le scalping correspond à une position ouverte pendant plusieurs minutes.

Certains brokers proposent également des comptes scalping