Présentation 

Le mouvement directionnel (DMI) est un indicateur de tendance qui permet également de mesurer la force de celle-ci. Le DMI permet donc de visualiser la pression acheteuse et la pression vendeuse. Plus la pression acheteuse est forte, plus la tendance haussière est importante. A l’inverse, plus la pression vendeuse est forte, plus la tendance sera baissière.

Cet indicateur a été développé par Welles Wilders.  C’est un indicateur borné entre 0 et 100. Voici les définitions des différents éléments présents dans le DMI :

- DI + : Cet indicateur mesure le mouvement directionnel à la hausse en calculant la pression acheteuse. Plus l’indicateur est proche de 100, plus le mouvement haussier est puissant

- DI - : Cet indicateur mesure le mouvement directionnel à la baisse en calculant la pression vendeuse. Plus l’indicateur est proche de 0, plus le mouvement baissier est puissant

- ADX : Cet indicateur de mouvement mesure la force de la tendance et non le sens. C’est une moyenne mobile de l’indicateur directionnel (DX) selon le lissage de Wilder.

- ADXR : C’est une moyenne mobile de l’indicateur ADX

Méthode de calcul 

Il y a 3 étapes dans le calcul des DI + et DI - :

- Calcul du DM+ et DM- :

DM+ = max (0 ; plus haut du jour - plus haut veille)
DM- = max (0 ; plus bas veille - plus bas du jour)

- Calcul du True Range (TR) : Le TR correspond à la valeur la plus grande entre le plus haut et le plus bas du jour, le plus haut du jour et la clôture et la veille, le plus bas du jour et la clôture de la veille.

TR = max (abs (plus haut du jour – plus bas du jour) ; abs (plus haut du jour-clôture veille) ; abs (plus bas du jour – clôture veille))

Abs signifie que les valeurs entre parenthèses sont en valeur absolue (valeur toujours positive, il s’agit en fait de l’écart entre la valeur et 0, la valeur absolue de –3 est égale à 3)

- Calcul du DI+ et DI-

DI+ = DM+ / TR
DI - = DM- / TR

Par la suite, on peut donc calculer la valeur de l’ADX et de l’ADXR :

- Calcul de l’ADX (qui pour rappel est une moyenne mobile de l’indicateur directionnel (DX) :

ADX = Somme de n périodes[((DI+)-(DI-)) / ((DI+ ) + (DI-))] / n périodes

- Calcul de l’ADXR :

ADXR = (ADX du jour + ADX n périodes)/2

Stratégies de trading

Un signal d’achat est donné par le croisement haussier de DI+ avec DI-

Un signal de vente est donné par le croisement baissier de DI- avec DI+

L’ADX et l’ADXR sont un moyen de savoir la force du mouvement. Son créateur indique qu’une position acheteuse ou vendeuse ne doit pas être pris si l’ADX et l’ADXR évoluent sous le seuil des 25. Sous ce seuil, il considère que la tendance est trop faible pour prendre position.

Sur le graphique ci-dessous, le DI+ est représenté dans l’indicateur du dessus en vert. Le DI- est lui en rouge. L’ADX est lui en noir.  Sur l’indicateur du dessous, l’ADX est également représenté en noir et l’ADXR en rouge.

Sur le graphique de prix ainsi que sur l’indicateur, les signaux de vente et d’achat sont présents. Les signaux qui ne sont pas entourés par un cercle noir sont viables.

Pour le 1er signal d’achat, il y a eu croisement haussier du DI+ avec le DI- mais l’ADX (ligne noir) ainsi que l’ADXR évoluaient sous le seuil des 25 représenté par la ligne rouge horizontale. Sur le 1er signal de vente, on constate en revanche que toutes les conditions sont réunies pour prendre position.

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