Average True Range (ATR)

Présentation

L’Average True Range (ATR) est un indicateur de volatilité crée par  Welder. Cet indiacteur mesure la moyenne entre les plus hauts et les plus bas. L’Average True Range est comparable à la volatilité historique à la seule différence que l’ATR utilise une moyenne mobile arithmétique et non exponentielle. L’Average True Range est donc moins réactif que la volatilité historique.

Méthode de calcul

AvgTrueRange = Moyenne (TrueRange,Periode)

Où

TrueRange = TrueHigh – TrueLow

Où

TrueHigh – la valeur la plus grande entre la clôture de la veille et le plus haut du jour.
 TrueLow – la valeur la plus petite entre la clôture de la veille et le plus bas du jour.

Stratégie de trading

Un Average True Range élevé signifie que la parité est volatile et un ART faible signifie que la volatilité est faible. Cet indicateur ne permet pas de détecter la tendance mais seulement de savoir si l’amplitude des mouvements est importante.

On peut toutefois utiliser l’ATR de deux manières :

- L’ATR peut être utilisé dans le placement des stops loss et est donc être très utile dans votre money management. Si la volatilité est forte, il faudra plaçer un stop loss plus loin afin d’éviter de voir son stop tapé par la volatilité.

- l’ATR peut être utilisé pour prendre position. En effet, on remarque qu’un fort mouvement de hausse ou de baisse est souvent précédé d’une période de faible volatilité. Ces périodes interviennent généralement lorsque le cours évolue dans un range. A l’inverse, une valeur faible de l’Average True range implique une forte probabilité de retournement haussier ou baissier.

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