Présentation
Le Chande Kroll Stop est un indicateur de volatilité qui a été crée par Tushar Chande et Stanley Kroll. Son objectif est de permettre un placement automatique des stops de protection en fonction de la volatilité aussi bien à la hausse qu’à la baisse.
Pour cela, le Chande Kroll Stop se base sur l’Average True Range qui permet de mesurer la volatilité d’une parité. L’utilisation du Chande & Kroll Volatility Stop permet donc à votre stop de ne pas être touché des mouvements de volatilité mais uniquement si la tendance se retourne.
Le Chande Kroll Stop se compose de deux lignes :
- Le niveau des stops pour les positions acheteuses : Ce stop est le plus bas atteint sur la période. Si le cours va dans votre sens, le stop suivra. En revanche si le cours baisse, le stop restera fixe.
- Le niveau des stops pour les positions vendeuses : Ce stop est le plus haut atteint sur la période. Si le cours va dans votre sens, le stop suivra. En revanche si le cours baisse, le stop restera fixe.
Méthode de calcul
Stop à l’achat = Plus Haut de Stop préliminaire à l’achat sur Y périodes.
Où
Stop préliminaire à l’achat = Plus Haut de X périodes — ( Cœfficient * Average True Range de X périodes).
Stop à la vente = Plus Bas de Stop préliminaire à la vente achat sur Y périodes
Où
Stop préliminaire à la vente = Plus Bas de X périodes + ( Cœfficient * Average True Range True Range de X périodes).
L’indicateur utilise trois paramètres :
- Période ATR – ce paramètre détermine la période de calcul de la volatilité de la valeur et le niveau de stop préliminaire. L’auteur utilise l’ATR à 10 périodes.
- Période de stop – ce paramètre détermine la période de calcul du stop définitif. L’auteur utilise 20 périodes pour ce paramètre.
- Coefficient ou Multiplicateur – détermine la distance à laquelle le stop sera éloigné des cours. Par exemple, le multiplicateur de 3 signifie que le stop sera placé à 3 fois la volatilité moyenne de la valeur.
Stratégie de trading
Les positions acheteuses doivent être clôturées si le cours casse la ligne de des stops de protections pour les positions acheteuses.
A l’inverse, Les positions vendeuses doivent être clôturées si le cours casse la ligne de des stops de protections pour les positions vendeuses.
Le Chande Kroll Stop peut également donner des signaux d’achat et de vente :
- Un signal d’achat est donné par la cassure de la borne supérieure
- Un signal de vente est donné par la cassure de la borne inférieure
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