Présentation
Le Commodity Channel Index (CCI) est un indicateur de Momemtum qui a été crée par Donald Lambert. Son objectif est de mesurer l’intervalle de temps pendant lequel le cours évolue dans une zone de congestion. Le CCI mesure la variation des cours d’une parité autour de la moyenne des prix typiques.
Pour cela, le Commodity Channel Index part du principe qu’il existe deux types de marché : la tendance ou la congestion. Cet indicateur suppose également qu’un actif évolue en cycle avec des hauts et des bas qui apparaissent à des intervalles réguliers. On constate souvent sur les indicateurs de volatilité qu’il y a augmentation de la volatilité au moment ou le cours sort d’une zone de congestion et démarre une nouvelle tendance.
Le CCI cherche donc à repérer les zones de congestion afin de donner un signal d’achat ou de vente lorsque le cours sort de cette zone. Le CCI est un indicateur non borné. La zone de congestion est comprise entre -100 et 100. Lorsque l’indicateur sort de cette zone, un signal d’achat ou de vente est donné.
Méthode de calcul
Le principe de calcul du CCI repose sur la mesure de l’écart des cours par rapport à la moyenne mobile.
1°) On calcule la moyenne à x périodes de la somme des Plus hauts, plus bas et de la clôture :
Moyenne = Moyenne (plus haut + plus bas + clôture, Periode de la MMA ) ;
2 ° ) On calcule la somme des écarts de la moyenne sur la période de calcul de l’indicateur.
Somme des écarts* = Somme des écarts + ValeurAbsolue(plus haut + plus bas + clôture - Moyenne) ;
* le calcule est répété « Periode – 1 » fois.
3 °) On calcule la moyenne des écarts
Moyenne des écarts = Somme des écarts/Période ;
4 °) On calcule la valeur de l’indicateur :
CCI = (plus haut + plus bas + clôture du jour - Moyenne)/(0.015 * Moyenne des écarts)
Stratégie de trading
Un signal d’achat est donné lorsque l’indicateur dépasse le niveau +100. Si l’indicateur oscille au dessus de +100, cela signifie que la parité est en tendance haussière. En revanche, lorsque le cours repasse en dessous de +100, un signal de vente est donné.
Un signal de vente est donné lorsque l’indicateur dépasse le niveau -100. Si l’indicateur oscille en dessous de -100, cela signifie que la parité est en tendance haussière. En revanche, lorsque le cours repasse au dessus de -100, un signal d’achat est donné.
Les divergences haussières et baissières peuvent être également utilisées sur l’indicateur pour renforcer ou donner à elle seule le signal d’achat ou de vente.
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