Présentation
L’Ecart type est un indicateur de volatilité qui est utilisé notamment dans la construction de statistiques de volatilité sur une parité. L’Ecart type est à la base de la mesure de la volatilité et est donc utilisé dans de nombreux indicateurs de volatilité telle que les bandes bandes de Bollinger. L’ecart type sert à mesure la volatilité historique.
L’Ecart type mesure l’écart à la moyenne autrement dit, la dispersion par rapport à la moyenne. Un écart type important montre donc des signes de nervosité du marché (euphorie ou crainte). En revanche, un écart type faible signifie que l’évolution de la parité est normal et il est donc plus facile pour les investisseurs d’anticiper les mouvements.
Méthode de calcul
L’écart type correspond à la racine carrée de la variance. La variance est calculée en faisant la moyenne des écarts à la moyenne, le tout au carré.
Le calcul peut être décomposé en 6 étapes :
1.On calcule une moyenne mobile simple (MMS)
2.Pour chaque période, on fait la différence entre le cours de clôture et la MMS déterminée à l’étape 1
3.On met au carré tous les résultats obtenus à l’étape 2
4.On additionne les résultats de l’étape n3
5.On divise ce résultat par la période utilisée (période de la MMS)
6.On fait la racine carrée du chiffre obtenu à l’étape n°5
Ecart type = √(somme des n(clôture – MMS sur n clôtures)²)/n)
On met au carré la différence entre clôture – MMS sur n clôtures afin de ne pas avoir de chiffres négatifs dans le cas d’une clôture au dessous de la moyenne mobile.
Stratégie de Trading
Comme pour tous les indicateurs de volatilité, les mouvements violents sont précédés d’une faible volatilité.
Il est toutefois nécessaire de coupler l’écart type avec d’autres indicateurs ou l’analyse chartiste. En effet, l’écart type ne vous indique pas le sens de la tendance. Regardons le graphique ci-dessous. Lorsqu’un pic baissier intervient sur l’indicateur, cela signifie qu’un mouvement haussier ou baissier va intervenir. Dans cet exemple, le pic baissier intervient au moment ou une résistance est cassée sur le graphique des prix. On connait donc le sens de la tendance, c’est un signal d’achat. De nombreux signaux d’achat vont suivre. En revanche, sur le dernier pic baissier, c’est un signal de vente car à ce moment précis, il y a cassure de support.
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