Présentation
Le MACD est un indicateur de tendance (Moving Average Convergence Divergence) créée par Gerald Appel. C’est un indicateur non borné. Le MACD est construit par la comparaison de 2 moyennes mobiles exponentielles (MME), une courte (12j) et une longue (26j). Cet indicateur mesure donc la convergence ou la divergence entre 2 moyennes mobiles. La ligne de signal est elle une MME calculé sur 9j qui permet de lisser les signaux. Le MACD est un indicateur réactif à l’inverse des moyennes mobiles classiques.
Il est important de préciser que les moyennes mobiles sont calculées à partir des cours de clôture donc attention de ne pas prendre position trop tôt tant que la bougie en cours n’est pas clôturée.
Méthode de calcul
La formule du MACD est la suivante : MME courte – MME longue
Stratégie de trading
Un signal d’achat est donné lorsque le MACD croise à la hausse la ligne de signal. Pour éviter certains faux signaux, il est possible de ne prendre en compte que les signaux d’achat lorsque le MACD est positif. Si le croisement à la hausse du MACD avec la ligne de signal se fait sous la ligne de 0, alors il est possible d’attendre le croisement du MACD avec la ligne de 0 pour prendre position.
Un signal de vente est donné lorsque le MACD croise à la baisse la ligne de signal. Pour éviter certains faux signaux, il est possible de ne prendre en compte que les signaux de vente lorsque le MACD est négatif. Si le croisement à la baisse du MACD avec la ligne de signal se fait au dessus de la ligne de 0, alors il est possible d’attendre le croisement du MACD avec la ligne de 0 pour prendre position.
La tendance est haussière lorsque le MACD est positif (supérieur à 0), la moyenne mobile courte est alors supérieure à la moyenne mobile longue. Dans le cas ou le MACD monte rapidement, cela montre que la parité est surachetée.
A l’inverse, la tendance est baissière lorsque le MACD est négatif (inférieur à 0), la moyenne mobile courte est alors inférieure à la moyenne mobile longue. Dans le cas ou le MACD descend rapidement, cela montre que la parité est survendue.
Les avantages du MACD sont nombreux :
- Permet de déterminer la tendance (hausse du MACD dans une tendance haussière ou baisse du MACD dans une tendance baissière)
- De détecter les mouvements de correction par rapport à la ligne de 0 (baisse du MACD dans une tendance haussière ou hausse du MACD dans une tendance baissière).
On peut résumer les signaux du MACD avec 4 possibilités :
- le MACD est au dessus de sa ligne de signal et de sa ligne de 0 : Le mouvement haussier est en cours
- Le MACD est au dessus de sa ligne de 0 mais en dessous de sa ligne de signal : La parité est en phase de correction
- Le MACD est en dessous de sa ligne de signal et de sa ligne de 0 : Le mouvement baissier est en cours
- Le MACD est en dessous de sa ligne de 0 mais au dessus de sa ligne de signal : La parité est en phase de rebond
Pour éviter certains faux signaux, il est possible de ne prendre en compte que les signaux d’achat lorsque le MACD est positif. Si le croisement à la hausse du MACD avec la ligne de signal se fait sous la ligne de 0, alors il est possible d’attendre le croisement du MACD avec la ligne de 0 pour prendre position.
Voir l'étude de performance réalisée par TRIBUFOREX sur l'indicateur technique MACD
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