Le Forex, abréviation de Foreign exchange (marché des changes), est le marché sur lequel s'échangent les devises du monde entier qui sont cotées les unes par rapport aux autres sous forme de parité.
On appelle taux de change le prix d'échange entre deux devises. Ainsi, si l'on prend l'exemple de l'EUR/USD qui cote 1.50, cela signifie qu'avec 1 euro, on peut obtenir 1.50 dollars. Les intervenants achètent et vendent les devises en temps réel et en continu. Le taux de change évolue donc sans cesse en fonction de l'offre et de la demande de telle ou telle devise. Cela n'a pas toujours été le cas.
Avant 1944, il était impossible d'acheter du dollar contre de l'euro. L'or faisait office de référence dans tous les échanges (les devises étant uniquement convertibles en or). Puis, en 1944 a eu lieu la conférence de Bretton Woods dans le but d'assurer une certaine stabilité économique après guerre. Voici les principaux éléments qui en ont découlé :
Création du FMI - Création de la Banque mondiale
- Création de la Banque Internationale pour la Reconstruction et le Développement
- Le dollar a été désigné comme la seule devise convertible en or alors que les autres devises ont vu leurs cours fixé à +- 1 % par rapport au dollar.
Jusqu'en 1992, les taux de change sont restés fixes (ou constant par rapport à une monnaie de référence). Les états contrôlaient le cours de leur devise et faisait en sorte qu'elle ne sorte jamais de la bande de fluctuation qui avait été fixé (au départ de +- 1 %). Les taux de changes n'évoluaient alors que si un état décidait de dévaluer ou de réévaluer sa monnaie en agissant avec ses réserves de change. Techniquement, une monnaie pouvait être attaquée sur le marché des changes si le cours était trop élevé ou trop bas. C'est ce qui s'est passé en 1992, année qui a été un tournant majeur pour le marché des changes.
Georges Soros, voyant que le cours de livre sterling était trop haut a décidé de la shorter pour un montant de 10 milliards de dollars. La banque d'Angleterre n'ayant pas assez de réserves de changes pour maintenir son taux de change fixe s'est vu forcé de dévalué sa monnaie. Georges Soros a d'ailleurs gagné plus de 1 milliard de dollar sur cette opération et fut surnommé 'l'homme qui a fait sauter la banque d'Angleterre'. D'autres devises ont été également attaqué dans les années suivantes ce qui a poussé les autorités a passé au taux de change au flottant, système de cotation que l'on connait actuellement.
Le cours d'une devise sur le Forex est désormais un équilibre entre l'offre et la demande des différents intervenants pour telle ou telle monnaie. Les devises fluctuent 24h/24 et 7 jours sur 7. Cependant, les brokers ne vous permettent pas de traiter le weekend (du fait de la faible volatilité) alors que le marché reste lui bien ouvert pour les banques centrales, les banques commerciales ou hedge Funds qui sont les principaux intervenants du Forex. Ainsi, de nombreux gaps apparaissent à l'ouverture du marché le dimanche soir.
Le Forex est un marché ultra liquide. Le volume quotidien est aujourd'hui proche des 4'000 milliards de dollars, ce qui en fait le deuxième plus gros marché derrière celui des taux d'intérêts (8000 milliards de dollars). Il n'y a donc aucun souci de contrepartie (D'autant plus que votre Broker est votre contrepartie garantie). Le graphique suivant montre l'évolution du volume quotidien (en milliards de dollars) des transactions sur le marché des changes:
Ces 3981 milliards de transaction se décompose de la façon suivante :
- 1 490 milliards en transactions au comptant,
- - 475 milliards à terme
- - 1 765 milliards en swaps
- - 251 milliards d'autres opérations
Parmi ces transactions, les parités les plus traitées sont l'eur/usd (environ 28% du volume global), l'usd/jpy (environ 14% du volume global), le gbp/usd (environ 9% du volume global). Le dollar est donc la devise la plus traitée au monde, il est présent dans plus de 85% des échanges sur le Forex, comme le montre le graphique suivant qui fait apparaître les devises les plus traitées:
Je vais maintenant vous expliquer le fonctionnement du Forex...
Le Forex, ou Marché des Changes, est comme je disais le marché sur lequel on traite des parités de devises. Exemple: EURO contre DOLLAR, ou plus couramment appelé EUR/USD. Il est donc côté la valeur d'un euro en dollar. Dans notre exemple, l'EURO est la monnaie de base, le DOLLAR est la monnaie qui génère votre plus ou moins value pour vos trades. En résumé, que vous achetiez ou vendiez la parité EUR/USD, vous gagnez ou perdez des dollars. A la fermeture de la position, cette plus ou moins value est alors convertie en monnaie de base de votre compte, au cours du marché.
Les parités du Forex évoluent en fonction des nouvelles économiques des pays des deux devises concernées dans la parité. Pour l'EUR/USD, il faudra donc surveiller toutes les nouvelles économiques de la ZONE EURO, ainsi que les nouvelles économiques des Etats Unis. Chaque nouvelle économique est prévisionnée, et une nouvelle meilleure que sa prévision fait généralement s'apprécier la devise concernée. Donc si une bonne nouvelle sort sur l'EURO, l'EUR/USD va monter et si c'est une mauvaise nouvelle, le cours de l'EUR/USD chutera.
Est il possible de gagner de l'argent sur le Forex?
La réponse est OUI.
OUI, si l'on ne s'y prend pas n'importe comment comme "Toto fait du Trading" par exemple. Je vous invite à consulter les conseils pour traiter sur le FOREX afin de ne pas faire comme la plupart des particuliers qui arrivent sur le Forex en croyant tout savoir, en étant même sûr de gagner, et qui finalement se plantent royalement. (Phase par laquelle je suis passé bien sûr, sinon je ne le dirais pas)
