C'est du fait que la plupart des Brokers du Forex offrent la possibilité de traiter les CFD et les Futures que nous vous présentons ces deux produits.

Les CFD sont des « contrats financiers pour différence ». Ils appartiennent à la famille des produits dérivés et au même titre qu’un certificat ou 1 warrant, il permet de jouer aussi bien la hausse ou la baisse d’un sous jacent. Contrairement aux warrants, les CFD couvrent une grande partie des sous jacents et ils vous offrent donc une grande variété de choix telles que l’or, le pétrole et un grand nombre de paires de devises. Il est important de préciser que l’investisseur ne possède pas le sous jacent et à ce titre, les mouvements de capitaux ne se font pas sur le montant notionnel mais sur la différence entre votre prix d’achat et votre prix de vente. Sur le Forex, des appels de marge seront effectués à la fin de chaque journée de trading si besoin est. Si l’évolution du sous jacent vous est défavorable, votre broker effectuera un appel de marge pour reconstituer entièrement la marge requise. Avec l’effet de levier à votre disposition, votre perte peut rapidement être abyssale. Je vous mets donc en garde contre cela. A vous de définir votre plan de trading, en ayant un objectif de gain et de perte(cf fiche calculer ses gains et ses pertes)et de traiter avec des stops. La position peut en effet être clôturée dès que vous le souhaitez. De plus, et c’est la un avantage certain, les CFD n’ont pas de date d’expiration et n’ont donc pas de valeur temps. Le CFD ne perd pas de la valeur au fur et à mesure que le temps passe comme cela est le cas sur les warrants. Vous pouvez donc le garder sur une longue période sans vous soucier de ce facteur. Enfin, les CFD peuvent permettre de ne pas subir la loi du Market Maker comme c’est le cas sur les certificats ou warrants. Ceux qui ont déjà joué sur ce type de produit savent que souvent le cours du produit est influencé par l’émetteur qui réajuste ses prix. Avec les CFD, cela peut être évité. En effet, certains brokers vous proposent des CFD avec un cours identique à celui du sous jacent et le MM ne peut donc pas faire évoluer le cours à sa guise. Quel est l’intérêt d’acheter un CFD si son cours réplique à l’identique celui du sous jacent, autant acheter directement le sous jacent ? La encore, le CFD possède un avantage, c’est qu’il n’est pas soumis à l’impôt sur les plus values étant donné que vous ne posséder pas physiquement le sous jacent.
Voici un petit récapitulatif des avantages décrit ci-dessus :

• - Effet de levier important à disposition
• - Pas d’impôt sur les plus values lors de la cession
• - Pas de valeur temps
• - Possibilité de traiter sur une multitude de sous jacent
• - Cours non influencé par le Market Maker (selon broker)
• - Possibilité de jouer aussi bien la hausse que la baisse



 

Un contrat future est un contrat à terme. C’est un engagement prix à un instant t entre un acheteur et un vendeur, de s’échanger à une date future un sous jacent, à un prix déterminé à l’avance. C’est en fait la même chose qu’un forward sur devises. Le contrat est ferme. Les dates de livraison sont le 3eme mercredi de mars, juin, septembre et décembre. Les futures s’échangent sur les marchés organisés et vous devrez passer par votre broker pour pouvoir les traiter. A la fin de chaque journée de trading, des appels de marges seront effectués en fonction de l’évolution du sous jacent. Vous pourrez cependant clôturer votre position lorsque vous le souhaitez. Mais attention, le marché des futures est beaucoup moins liquide que le marché spot. En effet les contrats sont standardisés. Le contrat le plus répandu est de 125K. En traitant sur des contrats d’un montant inférieur vous risquez d’avoir un spread qui grandit au fur et à mesure que la liquidité se réduit. C’est cependant un grand avantage des futures lorsque la liquidité le permet, il n’y a pas de spread. Cela s’explique simplement. Sur les contrats futures, votre broker n’est pas votre contrepartie contrairement au spot. Il vous permet juste de vous mettre en relation avec un autre investisseur. Il prend juste une commission fixe pour cela de l’ordre de 2 Euros par contrat, ce qui est dérisoire. Sur le marché des futures, on parle de contrat et non de lot. Les importateurs et les exportateurs de biens et services recourent énormément à cette technique pour se couvrir des variations de change sur une période donnée.

Voici un petit récapitulatif des avantages décrit ci-dessus :