L'effet de levier sur le Forex


Forex Qu'est ce que l'effet de levier ?

Sans doute avez-vous déjà entendu parler de l'effet de levier ? Il vous permet de traiter des montants de positions supérieurs au solde de leur compte de trading. Par exemple, avec seulement 1000 € sur votre compte, il vous sera possible de prendre une position de 10 000 € sur un trade. Le calcul de l'effet de levier que vous utilisez se fait de la mnaière suivante : Montant total de vos positions / Solde de votre compte. Votre effet de levier évolue donc en permance pendant toute la durée de vos trades en cours. Si vous êtes en gain, votre effet de levier va donc diminuer. A l'inverse, si vous êtes en perte, votre effet de levier va augmenter. Si l'on reprend notre exemple, votre levier est alors de 10 (1000 / 10 000). L'effet de levier va multiplier vos gains/pertes sur un trade. La majorité des traders utilisent de l'effet de levier du fait qu'ils ont un faible déposit (dépôt initial sur leur compte de trading). L'utilisation de l'effet de levier vous est permis par votre broker forex. Chaque broker propose un levier maximum autorisé différent. Il est bien sur proscrit d'utiliser le levier maximum sous peine de raser votre compte de trading en quelques trades. Nous avons vu précédemment la signification et la valeur d'un lot. La taille de votre position va être déterminé en nombre de lot (0.1 lot; 1 lot; 10 lots...) ce qui est également appelé volume de trade. Il est important de préciser que c'est la taille de position qui détermine votre effet de levier. La taille de position va varier selon chaque trade en fonction de la paire traitée, du risque que vous êtes prêt à courir sur le trade (en pourcentage de votre portefeuille) et de l'écartement de votre stop loss (stop de protection) par rapport à votre prix d'entrée. Vous ne devez pas fonctionner de la manière inverse, c'est à dire en vous fixant un niveau de levier sur chaque trade.

Plus votre levier est important, plus votre risque est grand. En effet, chaque variation d'un pip (sur votre paire de devises) dans le mauvais sens entrainera une perte plus importante. A l’inverse, les possibilités de gains sont plus fortes mais encore une fois, vous ne devez pas abuser de l'effet de levier, Pour vous donner un exemple avec l'EUR/USD, si vous traitez avec une position de 1000€ (0.01 lot), votre gain/perte sera de 0.1$ par pip, avec une position de 10 000€ (0.1 lot), votre gain/perte sera de 1$, et avec une position de 100 000 € (1 lot), votre gain/perte sera de 10$. Vous comprenez donc qu'en traitant de trop gros montants de position, la perte de la totalité de votre capital peut être très rapide. C'est à cause de cela que le Forex à une image de "casino" ou l'on peut tout perdre. Il faut tout simplement savoir gérer son risque. Le Forex n'est pas plus dangereux que n'importe quel autre marché financier.

Forex L'effet de levier chez votre Broker :

L'effet de levier proposé par les brokers forex peut aller de 50 à 1000. Chaque broker a ses spécificités que vous pouvez voir dans notre rubrique brokers forex. Le levier maximum autorisé par le broker forex sera présenté de cette façon : 1:100 ; 1:200 ; 1:300... Ce sont les conditions d'utilisation de l'effet de levier. Pour un levier de 1:100, cela signifie qu'avec 1, vous pouvez traiter des montants de positions 100 fois plus importants. Par exemple, avec 100 € vous pouvez traiter des montants de positions allant jusqu'à 10.000 € (0.1 lot), pour un levier de 1:100. Si vous déposez 400 € sur votre compte de trading, vous pourrez alors traiter jusqu'à 40.000 € sur le Forex.

Forex Qu'est ce que la marge ?

Lorsque vous ouvrez un compte réel chez un broker, il va vous demander un montant minimum à déposer sur votre compte de trading. Cette somme est appelée la marge initiale. Cette marge peut aller de 10 € à 100.000 € chez certains brokers. Vous pouvez bien évidemment effectuer un dépôt plus important ce qui viendra renforcer votre marge. Il vous sera alors possible de traiter avec des montants de positions plus importants comme nous l'avons vu précedemment.

A chaque fois que vous exécuterez un nouveau trade, votre broker vous demandera qu’un certain pourcentage du lot traité soit présent sur votre compte. Si nous reprenons l’exemple ci-dessus (100 € nécessaire pour traiter un montant de position de 10.000 €), le pourcentage requis est de 1% (100/10000*100). C’est la marge initiale requise à chaque trade. Ainsi si vous traitez sur un lot de 100 000 €, votre broker vous demandera d’avoir 1 000 €, soit 1% du total traité, sur votre compte. Chez votre broker, le pourcentage requis sera présenté de la façon suivante : 100:1 ou 1:100 sous la mention levier max.

Forex Appel de marge :

Dans votre vie de trader, vous entendrez un jour ou l’autre « appel de marge ». L’appel de marge intervient lorsque la marge sur votre compte n’est plus suffisante pour couvrir le montant de votre position. Le minimum requis par votre broker n’est plus atteint et il vous faut ré-approvisionner votre compte de trading. Ce cas se présente lorsque vos trades sont perdants. Votre (ou vos) position va alors être automatiquement coupée par le broker. L'appel de marge est une protection pour vous, cela vous permet de ne jamais entrer en négatif sur votre compte de trading; Vous ne devrez donc jamais d'argent à votre broker grâce à la coupure automatique. Pour éviter les coupures automatiques de positions, les brokers effectuent (dans certains cas) un appel de marge avant, afin de vous prévenir que lorsque tel prix sera atteint sur votre trade, votre position sera coupée. Si vous ré-approvisionnez votre compte, votre position sera prolongée puisque vous amenez de la marge supplémentaire et repectez ainsi les conditions d'utilisation de l'effet de levier du broker. En revanche, si vous répondez négativement à l’appel de marge, votre broker coupera automatiquement votre position dès que la marge sera insuffisante. C’est pourquoi il est très important de comprendre le fonctionnement des appels de marges avant de se lancer sur le Forex. Selon votre broker, lisez attentivement la rubrique concernant l’appel de marge.

Nous vous conseillons de commencez à traiter en mode démo pour éviter toute mauvaise surprise !! En effet, vos positions peuvent être parfois coupées par votre broker avant réception de l’appel de marge si le solde de votre compte est trop faible. Le moyen le plus efficace pour éviter les appels de marge est de traiter sur le Forex avec des stops loss et en appliquant une gestion du risque stricte (cf money management). Ainsi, vous connaissez à l’avance le montant maximum de votre perte. De manière générale, un appel de marge ne doit normalement jamais vous arriver. Cela induit que vous utilisez un effet de levier trop important et que votre risque sur vos positions est trop grand. Un trader ne doit en effet pas risquer plus de 1 à 2% de son capital sur un trade. Il doit donc adapter sa taille de postion en conséquence. Dans ce cas, l'effet de levier sera bien loin du levier maximum autorisé par votre broker forex.

Forex Comment calculer le niveau de votre appel de marge - Cas pratique :

Vous disposez de 500 € sur votre compte. La coupure automatique s'effectue si vous atteignez 900% de marge utilisée. En d'autres termes, si l'effet de levier de la position ouverte atteint 900% de votre capital, la position est coupée.

Croyant à une baisse du dollar, vous décidez d’acheter de l’euro. Vous prenez une position de 1 000 € (0.1 lot) sur l'EUR/USD. A l'ouverture de la position, le levier utilisé est donc de 20 (10 000/500 : montant de position / Solde de votre compte). Si la position part dans le bon sens, l'effet de levier utilisé diminue puisque le capital augmente. En revanche, si la position part dans le mauvais sens, votre effet de levier augmente et il est possible de savoir au pip près à quel niveau sur l'EUR/USD votre position sera coupée.

Votre position sera coupée automatiquement si vous atteignez 900% de marge utilisée, donc si le montant de votre position est 900 fois supérieur au solde de votre balance. Il faut donc commencer par déterminer à quel niveau du capital restant votre trade sera coupé. Il faut donc résoudre l'équation Montant de position / Capital restant = 900. Dans le cas présent, 10 000 / Capital restant = 900. Cela vous donne 11,11€ (10 000/900).

Ensuite, on fait le calcul suivant : 500€ -11,11€ = 488.89€ -> c'est le montant max que l'on peut perdre sur un trade à 10 000 € avant votre position soit autmatiquement coupée.

Si vous souhaitez maintenant savoir à quel niveau votre trade sera coupé, il vous faire le calcul suivant : (488.89/prix d'un pip en euros). En effet, sur l'EUR/USD, les gains/pertes sont calculés en Dollar. Sur un positions à 10 000€ sur l'EUR/USD, 1 pip vaut 1 USD. Il faut voir combien représente le prix d'un pip en euros au cours actuel l'EUR/USD (la monnaie de base du compte de trading étant en euros). Nous avons cela dans la fiche "Calculer ses gains et pertes sur le Forex".
Une fois le calcul effectué, vous pouvez alors déterminer le nombre de pip maximum que vous pouvez perdre sur votre position avant d'être coupé.

(NB: j'omets dans cet exemple la variation du prix du pip car elle est minime)

Forex L'effet de levier plus en détails :

L'effet de Levier utilisé est donc fonction du montant de position traité et de la balance de votre compte.
Comme il a déjà été dit, si vous disposez par exemple d'un commpte de trading avec 1 000€ en balance et que vous traitez avec une position de 10 000€ sur la paire EUR/USD, vous utilisez donc par position un effet de levier de 1:10 (10'000 / 1'000). La variation d'un pip (0,0001 de la cotation) vaut 1 USD.

Vous décidez désormais de traiter la paire GBP/USD, avec un montant le même montant de position, 10 000€. Quel est alors votre effet de levier ?
Cette position de 10 000 sur le GBP/USD implique que vous avez acheté 10 000 GBP. Pour connaitre le levier utilisé par cette position, il suffit de reconvertir les 10 000 GBP en monnaie de base de votre compte de trading, donc en euros pour cet exemple. Si le cours de la paire EUR/GBP vaut 0,8750 au moment de l'ouverture de la position, le levier utilisé par votre position GBP/USD sera donc de ((10'000/0,8750)/1'000), soit 11'428 €, donc un levier utilisé de 1:11,43.

NB : le levier utilisé par cette position sera en constante évolution durant la portée du trade étant donné que la paire EUR/GBP va continuer d'évoluer de son côté. Mais pas d'inquiétude, ceci n'affectera que très peu votre trade. Exemple: si l'EUR/GBP passe de 0,8750 à 0,8650, et que vous êtes toujours en position de 10 000 sur le GBP/USD, l'effet de levier qui était à l'ouverture du trade de 1:11,43 passera alors à 1:11,56 ((10'000 / 0,8650)/1'000).

En résumé:

Effet de levier utilisé = (Montant de la position reconvertie en monnaie de base de votre compte de trading) / Montant de la balance de votre compte de Trading)
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