L'euro poursuivait sa chute face au dollar mardi, tombant à un nouveau plus bas depuis deux ans, dans un marché toujours miné par les inquiétudes sur la situation financière de l'Espagne, dont les taux obligataires se maintenaient à des niveaux historiquement élevés.

Vers 18H00 GMT (20H00 à Paris), l'euro valait 1,2053 dollar, contre 1,2137 dollar lundi vers 21H00 GMT. Il était tombé plus tôt vers 1,2040 dollar, un nouveau plus faible niveau depuis le 10 juin 2010.

De même, l'euro accentuait son repli face à la monnaie nippone à 94,27 yens, contre 95,13 yens la veille au soir. Il avait dégringolé lundi jusqu'à 94,24 yens en matinée, un plus bas depuis novembre 2000.

Le dollar fléchissait face au yen à 78,15 yens contre 78,37 yens lundi soir.

"La zone euro reste au coeur des préoccupations du marché, et en particulier (...) l'Espagne", a souligné Kathleen Brooks, analyste de Forex.com, relevant que ce climat rendait "les actifs jugés risqués (comme l'euro, NDLR), plus vulnérables à de nouvelles baisses".

Les investisseurs redoutent de plus en plus de voir l'Espagne contrainte de demander une aide extérieure, alors que s'aggrave la récession et que plusieurs régions à court de liquidités pourraient demander le soutien de Madrid.

Après une demande officielle en ce sens de Valence, la Catalogne a indiqué mardi "étudier" cette possibilité et éprouver de sévères difficultés.

"Ces régions espagnoles appelant le gouvernement central à la rescousse ont été sans aucun doute un déclencheur dans l'accès de faiblesse actuel de l'euro", tout en alimentant l'envolée des taux espagnols à des niveaux historiques, a observé Simon Denham, analyste de Capital Spreads.

Les taux d'emprunt à 10 ans de l'Espagne restaient mardi très au-dessus du seuil de 7%, jugé insoutenable sur la durée.

"La principale inquiétude est de savoir si l'Union européenne, le Fonds monétaire international et la Banque centrale européenne ont les moyens d'un plan de sauvetage pour l'Espagne. On ne sait pas si la zone euro pourrait survivre à l'effondrement de la quatrième économie (de la région), et cette crainte va peser sur les marchés encore un moment", a expliqué Mme Brooks.

La Grèce alimentait également la nervosité du marché, son gouvernement rencontrant cette semaine une délégation des institutions créancières du pays (UE, BCE et FMI) afin de discuter des réformes nécessaires au maintien de leur aide.

Dans ce contexte, l'agence de notation financière Moody's a révisé lundi soir à "négative" la perspective de la dette publique de l'Allemagne, des Pays-Bas et du Luxembourg en raison de "l'incertitude croissante" sur la crise de la dette, assombrissant encore davantage le moral des investisseurs.

En dépit du bref soutien apporté mardi par des indicateurs encourageants sur l'activité manufacturière chinoise, "le marché est toujours confronté aux dangers d'une escalade de la crise de la dette dans la zone euro", a relevé Lee Hardman, de Bank of Tokyo-Mitsubishi.

Vers 18H00 GMT, la livre britannique montait face à l'euro, à 77,77 pence pour un euro, mais reculait face au billet vert, à 1,5499 dollar.

La devise helvétique baissait légèrement face à l'euro à 1,2010 franc suisse pour un euro, et accélérait son repli face au dollar à 0,9960 franc suisse pour un dollar.

La devise chinoise a terminé à 6,3859 yuans pour un dollar, contre 6,3860 yuans lundi.