Actif sous-jacent    – Syn: sous-jacent. Actif support d’un contrat à terme ou d’un contrat d’option. EN: underlying, underlying asset.

Agent de change    – Personne détenant un siège à la bourse, oÙ il exécute des ordres d’achat et de vente pour le compte de ses clients. EN: stockbroker.

Agio    – Syn: prime, report. Plus-value existant entre la valeur nominale d’un titre et le prix d’émission ou entre la valeur nominale et la valeur boursière. En matière de change: Plus-value du cours à terme sur le cours au comptant. Dans le commerce des billets: Différence à payer à l’échange de billets contre devises ou inversement. Dans le commerce des pièces de monnaie: Différence de prix entre la pièce ou la médaille et le prix du métal. EN: agio, premium.

Analyse fondamentale    – Méthode de prévision des cours visant à intégrer, dans un système d’équations, l’ensemble des paramètres structurels et des variables caractérisant le marché de la marchandise support. EN: fundamental analysis.

Analyse technique    – Examen de l’évolution des cours dans le but de prévoir et d’anticiper les futurs mouvements des cours.. EN: charting.

Analyste financier    – Spécialiste de l’analyse financière qui suit les valeurs d’un ou de plusieurs secteurs économiques et réalise des études dans une optique essentiellement boursière. EN: analyst.

Appel de marge    – Demande de marge additionnelle destinée à rétablir le dépôt initial au niveau minimum prévu par l’organisme financier. EN : Margin call.

Arbitrage    – Syn: opération d’arbitrage. Opération consistant à profiter des écarts de cours de titres, devises ou autres instruments. EN: arbitrage.

Argent au jour le jour    – Syn: crédit journalier. Argent que les banques se prêtent à très court terme et qui peut être rappelé chaque jour. EN: money at call.

Au dessus du pair    – Se dit d’un instrument qui est négocié au-dessus de sa valeur nominale. EN: at a premium.

Au meilleur cours possible    – Syn: au mieux. Se dit d’un ordre non limité qui doit être exécuté au meilleur cours possible. EN: at best, at market.

Au mieux    – Syn: au meilleur cours possible. Se dit d’un ordre non limité qui doit être exécuté au meilleur cours possible. EN: at best, at market.

Au pair    – Expression utilisée pour décrire le fait que le prix d’émission d’un instrument financier correspond à sa valeur nominale. EN: at par.

Au-dessous du pair    – Se dit d’un instrument dont la valeur de marché est inférieure à la valeur nominale. EN: at a discount.

Forex B

Back office    – Département chargé de la gestion administrative des opérations négociées sur les marchés financiers (confirmation, règlement/livraison,…) EN: Back office.

Baisse    – Syn: marché à la baisse, marché baissier. Recul continu et prononcé d’un marché, d’un cours ou d’un instrument. EN: bear market, bearish market.

Baissier    – Se dit de l’attitude d’un opérateur escomptant une baisse des cours. EN: bearish.

Baissier    – Personne qui prévoit une baisse du marché ou d’un instrument. EN: bear.

Base    – Différence entre le cours à terme et le cours au comptant de l’instrument sous-jacent. EN: basis.

Bear call spread    – écart sur calls à la baisse. Ecart baissier établi par la vente d’un call avec un prix d’exercice plus bas et l’achat simultané d’un call de même échéance, mais avec un prix d’exercice plus élevé. EN: bear call spread.

Bear put spread    – écart sur puts à la baisse. Ecart baissier établi par la vente d’une option de vente avec un prix d’exercice plus bas et l’achat d’une option de même type et de même échéance, mais avec un prix d’exercice plus élevé. EN: bear put spread.

Bêta    – Syn: coefficient bêta. Facteur qui mesure la sensibilité d’un cours par rapport aux fluctuations de l’ensemble du marché. EN: beta , beta coefficient.

Bull call spread     – Syn: écart vertical à la hausse. Ecart haussier établi par l’achat d’un call avec un prix d’exercice plus bas et la vente simultanée d’un call avec la même échéance, mais avec un prix d’exercice plus élevé. EN: Bull call spread.

Bull put spread     – Syn: écart sur puts à la hausse. Ecart haussier établi par l’achat d’un put avec un prix d’exercice plus bas et la vente simultanée d’un put avec la même échéance, mais avec un prix d’exercice plus élevé. EN: Bull put spread.

Butterfly spread     – opération mixte du papillon. Stratégie sophistiquée pour les situations de faible variation du spot, consistant en une vente de straddle et un achat de strangle, avec une combinaison totale de 4 options. EN: butterfly spread.

 

Forex C

CAC40    – Indice d’actions franÇaises et pondéré par la capitalisation boursière des 40 valeurs phares de la cote de Paris.

Call    – Syn: option d’achat. Contrat d’option permettant à son détenteur d’acquérir une certaine quantité de la valeur de base jusqu’à une date déterminée et à un prix fixé d’avance, en cas de livraison physique, ou de recevoir jusqu’à une certaine date, la différence entre le cours de clôture de la valeur de base et le prix d’exercice de l’option, en cas de règlement en espèces. EN: call.

Centre de Contrôle GLOBEX    – Cellule responsable du pilotage de la session GLOBEX et de l’assistance des utilisateurs pendant la session. EN: GCC, GLOBEX Control Center.

Certificat d’option    – Syn: warrant. Coupon attaché à une obligation à option, qui peut être négocié séparément, et qui donne au porteur le droit d’acheter des titres ou des marchandises pendant une période et à un prix prédéterminés. EN: subscription warrant, warrant.

Change à terme    – Engagement de deux contreparties pour s’échanger dans le futur une quantité d’une devise contre une quantité de valeur équivalente sur une autre devise.

Chartiste    – Analyste financier qui, dans son travail, se sert de diagrammes particuliers de cours sur lesquels il porte les cours quotidiens et dont il examine la régularité. EN: chartist.

Clôture    – Syn: débouclage, liquidation. Dénouement d’une position en effectuant une opération de sens inverse. EN: liquidation.

CMS    – Le « Constant Maturity Swap » est un taux de swap fictif calculé et publié par un organisme officiel (IFR) pour une maturité déterminée. EN: Constant Maturity Swap.

Coefficient bêta    – Syn: bêta. Facteur qui mesure la sensibilité d’un cours par rapport aux fluctuations de l’ensemble du marché. EN: bêta, beta coefficient.

Coefficient delta    – Syn: delta. Rapport entre la variation de la prime de l’option et la variation du cours de la valeur sous-jacente. EN: delta.

Coefficient gamma    – Syn : gamma. Mesure de la variation du delta par rapport aux variations du cours du sous-jacent. EN: gamma.

Commodities    – Les commodities regroupent le marché des matières premières. EN: Commodities.

Confirmation de transaction    – servant à confirmer de part et d’autre une transaction conclue entre deux membres. EN: trade confirmation.

Contrat à terme    – Syn: contrat ferme , contrat future . Contrat standardisé par lequel l’acheteur ou le vendeur s’engage à vendre ou à acheter une certaine quantité d’un bien à une date déterminée et à un prix fixé à l’avance. EN: futures, futures contract.

Contrat à terme de change    – Syn: contrat à terme de devises. Contrat par lequel l’acheteur ou le vendeur s’engage à vendre ou à acheter une certaine quantité d’une devise à une date déterminée et à un prix fixé à l’avance. EN: currency future, currency futures contract.

Contrat à terme de devises    – contrat à terme de change. Contrat par lequel l’acheteur ou le vendeur s’engage à vendre ou à acheter une certaine quantité d’une devise à une date déterminée et à un prix fixé à l’avance. EN: currency future, currency futures contract.

Contrat à terme d’instruments financiers    – Syn: financial future, financial futures. Contrat ferme d’achat ou de vente à terme qui permet de fixer, dans l’immédiat, le prix d’un produit financier pour une certaine date dans le futur. EN: financial future.

Contrat à terme sur taux d’intérêt    – Contrat à terme qui a comme actif sous-jacent un instrument de taux. EN: interest-rate future, IRS.

Contrat forward    – Syn: contrat à livraison différée, contrat à terme de gré à gré. Contrat passé entre deux parties qui en fixent les caractéristiques et s’entendent pour une livraison/réception des actifs sous-jacents à une date ultérieure. EN: forward contract.

Contrat future    – Syn: contrat à terme , contrat ferme . Contrat standardisé par lequel l’acheteur ou le vendeur s’engage à vendre ou à acheter une certaine quantité d’un bien à une date déterminée et à un prix fixé à l’avance. EN: futures, futures contract.

Conversion    – Stratégie dans laquelle un opérateur achète la valeur sous-jacente et, simultanément, achète une option de vente et vend une option d’achat, les deux options ayant des prix d’exercice et des dates d’échéance identiques. EN: conversion.

Coter    – Syn: coter un cours. Faire connaître le cours d’un titre ou d’une marchandise. EN: quote.

Cours acheteur    – cours demandé, demande. Cours auquel un titre, des devises, des billets de banque ou des métaux précieux sont demandés à l’achat. EN: bid, bid price.

Cours demandé    – Syn: cours acheteur, demande. Cours auquel un titre, des devises, des billets de banque ou des métaux précieux sont demandés à l’achat. EN: bid, bid price.

Cours d’ouverture    – Premier cours fait à une séance ou au début d’une période prédéterminée. EN: opening, opening price.

Cours moyen    – Moyenne entre le cours acheteur et le cours vendeur. EN: middle price, middle rate.

Cours offert    – Syn: cours vendeur, offre. Cours auquel un titre est offert, ou auquel sont vendus des devises ou des billets de banque. EN: ask, offer.

Cours vendeur    – cours offert, offre. Cours auquel un titre est offert, ou auquel sont vendus des devises ou des billets de banque. EN: ask, offer.

Court    – Syn: short. Se dit d’une position sur une échéance caractérisée par un excédent de ventes sur les achats. EN: short. Courtage    – Commission prélevée par la banque ou l’agent de change pour l’achat ou la vente d’instruments financiers. EN: brokerage, brokerage fee.

Courtier    – Intermédiaire qui exécute des transactions pour le compte de ses clients, mais en son propre nom. EN: broker.   Couverture    – Syn: hedging , opération de couverture à terme . Opération ou suite d’opérations ayant pour but de couvrir, ou de compenser, totalement ou partiellement, un risque de variation défavorable d’un élément d’actif ou de passif. EN: hedge, hedging.

Couverture    – Syn: marge. Garantie à fournir sur une position ouverte et sur une position courte en options, pour couvrir une évolution défavorable des cours. EN: margin.

Forex D

Dans la monnaie    – Ou « In the Money ». Se dit lorsque la valeur intrinsèque de l’option est positive, c’est à dire lorsque l’exercice de l’option se traduit par un gain. EN: in-the-money.

Date de règlement    – Date à laquelle le règlement et la liquidation doivent avoir lieu. EN : Settlement Date.

Date d’échéance    – Date à laquelle les obligations découlant d’un contrat à terme doivent être remplies. EN: maturity date.

Date d’expiration    – Date après laquelle un droit d’option ne peut plus être exercé. EN: expiration date, expiry date.

Date valeur    – Dans le marché des changes, c’est le jour auquel les deux participants à l’opération changent les monnaies qui ont été achetées ou vendues. EN: value date.

Day trader    – Spéculateurs qui prennent des positions qui sont ensuite liquidées avant la fermeture de la même journée de trading. EN: day trade, day trading.

Delta    – Syn: coefficient delta. Rapport entre la variation de la prime de l’option et la variation du cours de la valeur sous-jacente. EN: delta.

Delta hedging    – Syn: couverture delta. Stratégie de couverture qui consiste à établir une position en options qui évolue en fonction du cours de l’actif de base de telle sorte que la perte ou le gain sur la position soit compensé par le gain ou la perte sur la position en options. EN: delta hedging, dynamic hedging.

Demande    – Syn: cours acheteur, cours demandé. Cours auquel un titre, des devises, des billets de banque ou des métaux précieux sont demandés à l’achat. EN: bid, bid price.

Dénouer    – Syn: liquider. Effectuer une opération inverse à une position existante afin de compenser cette dernière. EN: close, liquidate, offset.

Déport    – Syn: disagio. Cours à terme est plus bas que le cours spot ou moins value, le plus souvent exprimée en pourcentage, correspondant à la différence entre la valeur nominale d’un titre et son cours en bourse. EN: discount.

Dépôt de garantie    – Somme requise lors de l’ouverture d’une position.. EN: initial margin.

Dernier jour de cotation    – Dernière séance pendant laquelle un contrat à terme qui arrive à échéance peut être négocié.. EN: last trading day.

Disagio    – Syn: déport. Cours à terme est plus bas que le cours spot ou moins value, le plus souvent exprimée en pourcentage, correspondant à la différence entre la valeur nominale d’un titre et son cours en bourse. EN: discount.

Forex E

Effet de levier     – Phénomène qui permet aux participants des marchés de contrôler par le biais d’une mise de fonds relativement modeste, une position importante dans la valeur de base. EN: leverage.

Exercer    – C’est l’action par laquelle l’acheteur de l’option exerce son droit d’achat ou de vente du sous-jacent. EN: exercise.

Forex F

Financial future    – Syn: contrat à terme d’instruments financiers, financial futures. Contrat ferme d’achat ou de vente à terme qui permet de fixer, dans l’immédiat, le prix d’un produit financier pour une certaine date dans le futur. EN: financial future.

FRA    – Syn: forward rate agreement. Contrat passé entre deux parties ayant comme objet l’échange du différentiel de taux entre le taux fixé et le taux d’alors du marché pour un montant donné et à une date future précisée. EN: forward rate agreement, FRA.

Front Office     – Ensemble des opérateurs au sein d’une salle de marché. EN: Front Office.

Forex G

Gamma    – Syn: coefficient gamma. Mesure de la variation du delta par rapport aux variations du cours du sous-jacent. EN: gamma.

Gestion du risque    – Démarche visant à contrôler le risque financier, ainsi que le risque de crédit et le risque des taux d’intérêt, au moyen d’instruments de couverture tels que les contrats à terme et les options. EN: risk management.

Graphique à bandes    – Syn: graphique à bâtonnets. Graphique composé d’un axe horizontal (temps) et un axe vertical (prix) indiquant pour chaque jour le haut, le bas ainsi que le prix de clôture. EN: bar chart.

Graphique à bâtonnets     – Syn: graphique à bandes. Graphique composé d’un axe horizontal (temps) et un axe vertical (prix) indiquant pour chaque jour le haut, le bas ainsi que le prix de clôture. EN: bar chart.       Gré-à-gré     – Transaction effectuée en dehors d’un cadre réglementaire et ne nécessitant qu’un accord entre les contreparties. EN: OTC.

Forex H

Hausse    – Syn: marché à la hausse, marché haussier. Progression continue et marquée des cours. EN: bull market, bullish market.

Haussier     – Syn: à la hausse. Se dit de l’attitude d’un opérateur escomptant une hausse des cours ou d’un marché oÙ les prix augmentent. EN: bullish.

Haussier     – Opérateur qui mise sur une progression des cours. EN: bull.

Hedge funds    – Terme anglais signifiant couverture ; utilisé pour désigner l’action de couvrir une position contre un risque de marché. EN: hedge funds.

Hedging    – Syn: couverture, opération de couverture à terme. Opération ou suite d’opérations ayant pour but de couvrir, ou de compenser, totalement ou partiellement, un risque de variation défavorable d’un élément d’actif ou de passif. EN: hedge, hedging.

Hors de la monnaie     – Ou « Out of the the Money ». Se dit lorsque la valeur intrinsèque de l’option est nulle, c’est à dire lorsque le prix de l’exercice de l’option est moins intéressant que celui du sous-jacent dans le marché. EN: out-of-the-money.

Forex I

Identfification de l’utilisateur    – Code d’identification de l’utilisateur sur son système local. EN: user ID.

Identification de la contrepartie    – Code d’identification de la contrepartie apparaissant sur les données envoyées à chaque partie prenante d’une transaction. EN: Counterparty ID.

Identification de transation    Identification univoque pour chaque transaction. EN: Trade ID.

Forex J

Jour de liquidation    – Syn: date de la liquidation. Date à laquelle le vendeur doit livrer le sous-jacent que son client a acheté et le client, régler son achat. EN: settlement date.

Jour ouvrable    – Jour oÙ la plupart des bureaux, des sociétés et des gouvernements sont ouverts. EN: business day, workday, working day.

Forex K

Krach boursier    – Terme désignant une débâcle boursière, c’est-à-dire un effondrement des cours survenant brutalement. EN: market crash

Forex L

LBVM    – Loi fédérale sur les bourses et le commerce des valeurs mobilières.

LIBID    – L’envers du LIBOR. Il est donc un taux demandé, pas offert. Est normalement 1/8% au-dessous du LIBOR EN: LIBID. LIBOR    – Ou « London Interbank Offered Rates », pour une devise donnée, c’est un taux interbancaire d’échéance comprise entre 1 mois et 12 mois, calculé et diffusé quotidiennement par la British Bankers Association à 11 heures à Londres. EN: LIBOR.

LIFFE    – Ou « London International Financial Futures Exchanges ». Marché à terme britannique. EN: LIFFE. Liquidation    – Syn: clôture, débouclage. Dénouement d’une position en effectuant une opération de sens inverse. EN: liquidation.

Liquider    – Syn: dénouer. Effectuer une opération inverse à une position existante afin de compenser cette dernière. EN: close, liquidate, offset.

Liquidité    – Caractéristique d’une monnaie pour laquelle les offres et les demandes fournissent un cours représentatif et trouvent facilement contrepartie. EN: liquidity.

Livraison    – Transfert de l’actif de base d’un contrat à terme ou d’une option d’une partie au contrat à l’autre. EN: delivery. Long    – Se dit d’une position acheteuse, c.-à-d. d’une position qui consiste en un plus grand nombre de contrats achetés que de contrats vendus. EN: long.

Long call    – Syn: position acheteur sur options d’achat. Position résultant de l’achat d’un call et qui donne à l’acheteur de l’option le droit d’acquérir la valeur de base au prix d’exercice fixé d’avance. EN: call purchase, long call.

Long hedge    – Syn: couverture longue. Achat d’une position longue sur le marché à terme, afin de couvrir une position courte sur le marché physique. EN: buying hedge, long hedge, purchasing hedge.

Long put    – Syn: position acheteur sur options de vente. Position résultant de l’achat d’un put et qui donne à l’acheteur de l’option le droit de vendre la valeur de base au prix d’exercice fixé d’avance. EN: long put, put purchase.

 

Forex M

Marché à la baisse    – Syn: baisse, marché baissier. Recul continu et prononcé de tous les ours. EN: bear market, bearish market.

Marché à la hausse    – Syn: hausse, marché haussier. Progression continue et marquée des cours. EN: bull market, bullish market.

Marché à terme    – Marché organisé sur lequel sont négociés des contrats standardisés pour la livraison future de marchandises ou d’instruments financiers. EN: futures exchange, futures market.

Marché au comptant    – Marché sur lequel sont réalisées les opérations pour livraison et règlement immédiat. EN: cash market, physical market, spot market.

Marché baissier    – Syn: baisse, marché à la baisse. Recul continu et prononcé de tous les cours. EN: bear market, bearish market.

Marché de l’argent    – Syn : marché monétaire. Marché de l’argent à court terme, composé du marché interbancaire, des marchés de titres de créance négociables et de l’open market. EN: money market.

Marché des capitaux    – Syn: marché financier. Lieu de rencontre de l’offre et de la demande de capitaux à moyen terme et à long terme. EN: capital market.

Marché des obligations    – Syn: marché obligataire. Marché primaire et secondaire des obligations. EN: bond market.

Marché étroit    – Marché ayant une liquidité limitée. EN: thin market.

Marché faible    – Marché ayant un plus grand potentiel de vendeurs que d’acheteurs, ce qui crée un environnement incertain, d’oÙ une chute rapide des cours est probable. EN: soft market.

Marché financier    – Syn: marché des capitaux. Lieu de rencontre de l’offre et de la demande de capitaux à moyen terme et à long terme. EN: capital market.

Marché forward    – Marché sur lequel un prix est conclu immédiatement pour une livraison à échéance différée. EN: forward market.

Marché haussier    – Syn: hausse, marché à la hausse. Progression continue et marquée des cours. EN: bull market, bullish market.

Marché interbancaire    – Marché informel de la monnaie centrale entre établissements de crédit, opérateurs principaux du marché et organismes limitativement habilités, disposant d’excédents et supportant des déficits de trésorerie. EN: interbank, interbank market.

Marché monétaire    – Syn: marché de l’argent. Marché de l’argent à court terme, composé du marché interbancaire, des marchés de titres de créance négociables et de l’open market. EN: money market.

Marché obligataire    – Syn: marché des obligations. Marché primaire et secondaire des obligations. EN: bond market.

Marché OTC    – Marché organisé directement entre les opérateurs en dehors des bourses organisées et qui se déroule par des réseaux de télécommunication électroniques. EN: OTC market, over-the-counter market.

Marge    – Syn: couverture. Garantie à fournir sur une position ouverte pour couvrir une évolution des cours. EN: margin.

Marge de maintenance    – Syn: couverture de maintien. Niveau minimal du compte de marges qui doit être maintenu pendant toute la durée d’une position. EN: maintenance margin.

Marge de variation    – Variation de la marge qui résulte de la variation de la valeur d’une position d’un jour à l’autre. EN: variation margin.

Market maker    – Syn: teneur de marché. Opérateur indépendant ou institution financière qui s’engage à coter en permanence une fourchette maximale de prix acheteur-vendeur et de servir une quantité minimale sur les prix cotés en vue d’améliorer la liquidité. EN: market maker.

Maturité    – Syn: durée de vie. Date à laquelle une option ou une obligation arrive à échéance. EN: life, maturity.

Modèle de Black & Scholes    – Modèle d’évaluation développé par Fischer Black et Myron Scholes, utilisé dans la pratique par la plupart des professionnels des marchés à terme, pour calculer la prime des options qu’ils utilisent. EN: Black & Scholes option pricing model.

Mois de livraison    – Syn: mois d’échéance. Mois pendant lequel a lieu la livraison d’un contrat. EN: contract month, delivery month.

Monnaie de base    – Monnaie dans laquelle est comptabilisé le résultat des opérations. EN: base currency.

Monnaie de négoce    – Monnaie dans laquelle les cours sont exprimés. EN: trading currency.

Moyenne mobile    – Outil de l’analyse technique permettant de lisser la tendance afin que les mouvements erratiques des prix ne cachent pas le trend latent. EN: moving average

Forex N

Niveau de résistance    – Syn: palier de résistance. Zone oú le cours devrait faire un rebond, mais si cette zone est cassée, il est probable que le cours augmente violemment. EN: resistance barrier or level.

Forex O

Offre    – Syn: cours offert, cours vendeur. Cours auquel un titre est offert, ou auquel sont vendus des devises ou des billets de banque. EN: ask, offer.

OPA    – Syn: offre publique d’achat. Opération financière par laquelle une entreprise ou un groupe financier fait connaître publiquement aux actionnaires d’une société son désir de prendre le contrôle de cette société.

Opération au comptant    – Affaire conclue contre paiement à deux jours ouvrables. EN: spot transaction.

Opération d’arbitrage    – Syn: arbitrage. Opération consistant à profiter des écarts de cours de titres, devises ou autres instruments, existant sur différentes places financières. EN: arbitrage.

Opération de couverture à terme    – Syn: couverture, hedging. Opération ou suite d’opérations ayant pour but de couvrir, ou de compenser, totalement ou partiellement, un risque de variation défavorable d’un élément d’actif ou de passif. EN: hedge, hedging.

Opération de liquidation    – Syn: opération liquidative, transaction de clôture. Transaction par laquelle une position ouverte est liquidée. EN: closing trade, closing transaction.

Opération de troc de devises    – Syn: swap sur devises. Echange de deux dettes libellées dans deux monnaies différentes. EN: currency swap.

Opération liquidative    – Syn: opération de liquidation, transaction de clôture. Transaction par laquelle une position ouverte est liquidée. EN: closing trade, closing transaction.

Opération mixte à la baisse    – Syn: opération mixte baissière, spread baissier. Stratégie visant à profiter de la chute des cours par l’achat et la vente simultanés d’options du même type. EN: bear spread, bearish spread.

Opération mixte du papillon    – Syn: butterfly spread. Stratégie sophistiquée pour les situations de faible variation du spot, consistant en une vente de straddle et un achat de strangle, avec une combinaison totale de 4 options. EN: butterfly spread. Opération mixte haussière    – Syn: spread haussier. Stratégie de spread consistant en l’achat et la vente simultanée de puts ou de calls et générant un profit lorsque le prix de la valeur de base augmente. EN: bull spread, bullish spread.

Opération mixte horizontale    – Syn: spread calendaire, spread horizontal. Stratégie consistant à acheter et à vendre simultanément des options de même classe ayant le même prix d’exercice mais des dates d’échéance différentes. EN: calendar spread, horizontal spread, time spread.

Option    – Syn: contrat optionnel. Droit d’acquérir ou de vendre une quantité donnée d’une valeur de base à un prix fixé d’avance et dans un certain laps de temps ou à une date précise. EN: option.

Option à la monnaie    – Syn: option à parité. Option dont le prix d’exercice est égal au cours de la valeur de base. EN: at-the-money option.

Option à l’américaine    – Syn: option américaine. Option pouvant être exercée tout au long de sa durée de vie. EN: American option, American-style option.

Option à l’européenne    – Syn: option européenne. Option ne pouvant être exercée par l’acheteur qu’à l’échéance. EN: European option, European-style option.

Option à parité    – Syn: option à la monnaie. Option dont le prix d’exercice est égal au cours de la valeur de base. EN: at-the-money option.

Option américaine    – Syn: option à l’américaine. Option pouvant être exercée tout au long de sa durée de vie. EN: American option, American-style option.

Option d’achat    – Syn: call. Contrat d’option permettant à son détenteur d’acquérir une certaine quantité de la valeur de base jusqu’à une date déterminée et à un prix fixé d’avance, en cas de livraison physique, ou de recevoir jusqu’à une certaine date, la différence entre le cours de clôture de la valeur de base et le prix d’exercice de l’option, en cas de règlement en espèces. EN: call.

Option d’achat couverte    – Position courte en options d’achat couverte par une position longue dans l’actif sous-jacent. EN: covered call option, covered call write.

Option dans la monnaie    – Syn: option dans le cours. Option qui a une valeur intrinsèque positive, car son prix d’exercice est inférieur au prix de l’actif sous-jacent pour une option d’achat, et supérieur pour une option de vente. EN: in-the-money option.

Option dans le cours    – Syn: option dans la monnaie. Option qui a une valeur intrinsèque positive, car son prix d’exercice est inférieur au prix de l’actif sous-jacent pour une option d’achat, et supérieur pour une option de vente. EN: in-the-money option.

Option de change    – Syn: option sur devises. Droit d’acheter ou de vendre un certain montant en devises à un cours donné. EN: currency option, forex option, FX option.

Option de vente    – Syn: Put. Contrat d’option qui confère à son détenteur le droit mais pas l’obligation de vendre une quantité déterminée d’un bien spécifique à un prix fixé à l’avance, obligeant en même temps le vendeur du contrat à acheter le sous-jacent au cas oÙ l’option serait exercée. EN: put.

Option hors du cours    – Syn: option hors la monnaie. Option dont le prix d’exercice est supérieur au cours du marché de la valeur sous-jacente lorsqu’il s’agit d’une option d’achat et inférieur lorsqu’ il s’agit d’une option de vente. EN: out-of-the-money option.

Option hors la monnaie    – Syn: option hors du cours. Option dont le prix d’exercice est supérieur au cours du marché de la valeur sous-jacente lorsqu’il s’agit d’une option d’achat et inférieur lorsqu’ il s’agit d’une option de vente. EN: out-of-the-money option.

Option sur devises    – Syn: option de change. Droit d’acheter ou de vendre un certain montant en devises à un cours donné. EN: currency option, forex option, FX option.

Options à barrières    – Les options à barrières sont des options dont l’exercice peut être activé ou désactivé selon que le sous-jacent a atteint ou non un niveau fixé à l’avance appelé barrière. Le niveau de la barrière est différent du prix d’exercice. On distingue les barrières européennes et américaines. Pour les barrières européennes, l’option n’est activée ou désactivée qu’à la fin de la période d’exercice. Pour les barrières américaines, l’exercice de l’option est activé ou désactivé pendant la période de vie de l’option dès que le niveau du sous jacent a atteint celui de la barrière.

Ordre à arrêt de limite    – Ordre limité qui permet de vendre dans un marché baissier ou d’acheter dans un marché haussier. EN: stop-limit order.

Ordre jusqu’à révocation    – Syn: ordre good-till-cancelled, ordre ouvert. Ordre qui est valable jusqu’à ce qu’il soit exécuté ou annulé. EN: good-till-cancelled order, GTC order, open order.

Ordre au marché    – Syn: ordre au mieux. Ordre qui doit être exécuté de suite et au meilleur prix disponible sur le marché. EN: market order.

Ordre au mieux    – Syn: ordre au marché. Ordre qui doit être exécuté de suite et au meilleur prix disponible sur le marché. EN: market order.

Ordre d’achat    – Ordre d’un client d’acheter à un prix déterminé qui sera exécuté dès que le marché touche le prix désiré. EN: buy order, buying order.

Ordre de vente    – Ordre d’un client de vendre à un prix déterminé qui sera exécuté dès que le marché touche le prix désiré. EN: sell order.

Ordre exécuter sinon annuler    – Syn: ordre fill-or-kill . Ordre qui doit être exécuté dès qu’il arrive sur le marché ou annulé aussitôt, si l’exécution n’est pas possible. EN: fill-or-kill order, FOK order.

Ordre good-till-cancelled    – Syn: Ordre jusqu`à révocation, ordre ouvert. Ordre qui est valable jusqu’à ce qu’il soit exécuté ou annulé. EN: good-till-cancelled order, GTC order, open order.

Ordre good-till-date    – Ordre qui peut être exécuté jusqu’à une date précise au-delà de laquelle il devra être annulé. EN: good-till-date order, GTD order.

Ordre journalier    – Ordre qui expire à la fin de la journée pour laquelle il a été donné s’il n’est pas exécuté. EN: Day order.   Ordre limité    – Ordre avisant le négociateur d’acheter ou de vendre à un cours égal ou meilleur que la limite indiquée dans l’ordre. EN: limit order.

Ordre ouvert    – Syn: ordre à révocation, ordre good-till-cancelled. Ordre qui est valable jusqu’à ce qu’il soit exécuté ou annulé. EN: good-till-cancelled order, GTC order, open order.

Ordre stop    – Ordre qui devient exécutable à condition qu’un certain niveau de prix, stipulé, soit atteint. EN: stop order

Forex P

Pair    – Un titre obligataire est dit « au pair » lorque son cours correspond à 100% de la valeur nominale. EN: face value.

Parité    – Taux de change d’une monnaie par rapport à une autre qui est égal à 1. EN: parity.

Plus-value    – Syn: gain en capital, revenu des capitaux. EN: capital gain.

Point de base    – Ou « Basis Point » ; correspond à 0.01% du nominal du titre ou 0.01% de variation. EN: basis point.

Point mort    – Syn: seuil de rentabilité. Prix du sous-jacent auquel un investisseur ne fait ni gain ni perte sur sa position. EN: break even point.

Position    – Engagement pris sur le marché, par lequel un opérateur qui a acheté est dit en position longue, et un vendeur est dit en position courte. EN: position.

Position à découvert    – Position d’un opérateur ne détenant aucune position inverse. EN: naked position.

Position acheteur sur options d’achat    – Syn: long call. Position résultant de l’achat d’un call et qui donne à l’acheteur de l’option le droit d’acquérir la valeur de base au prix d’exercice fixé d’avance. EN: call purchase, long call.

Position acheteur sur options de vente    – Syn: long put. Position résultant de l’achat d’un put et qui donne à l’acheteur de l’option le droit de vendre la valeur de base au prix d’exercice fixé d’avance. EN: long put, put purchase.

Position nette    – Position globale résultant de la différence entre un ensemble de contrats achetés et un ensemble de contrats vendus. EN: net position.

Position ouverte    – Position ouverte qui n’a pas encore été liquidée. EN: open position.

Position vendeur sur option d’achat    – Syn: short call. Position résultant de la vente d’un call et qui octroie au vendeur l’obligation de livrer l’actif sous-jacent au prix spécifié, au cas oÙ l’option serait exercée. EN: short call.

Position vendeur sur option de vente    – Syn: short put. Position résultant de la vente d’un put et qui octroie au vendeur l’obligation d’acheter l’actif sous-jacent au prix spécifié, au cas oÙ l’option serait exercée. EN: short put, short put position.

Prime    – Différence, le plus souvent exprimée en pourcentage, entre la valeur nominale et un prix plus élevé. EN: premium.

Prime    – Syn: agio, report. Plus-value existant entre la valeur nominale d’un titre et le prix d’émission ou entre la valeur nominale et la valeur boursière. En matière de change: Plus-value du cours à terme sur le cours au comptant. Dans le commerce des billets: Différence à payer à l’échange de billets contre devises ou inversement. Dans le commerce des pièces de monnaie: Différence de prix entre la pièce ou la médaille et le prix du métal. EN: agio, premium.

Prime d’option    – Syn: prix d’option. Prix que l’acheteur d’un contrat d’option verse au vendeur initial pour avoir le droit d’acheter ou de vendre la valeur sous-jacente. EN: option premium.

Prix de levée    – Syn: prix d’exercice. Prix auquel la valeur sous-jacente d’une option peut être achetée ou vendue lorsque l’option est exercée. EN: exercise price, strike price, striking price.

Prix d’exercice    – Syn: prix de levée . Prix auquel la valeur sous-jacente d’une option peut être achetée ou vendue lorsque l’option est exercée. EN: exercise price, strike price, striking price.

Prix d’option    – Syn: prime d’option. Prix que l’acheteur d’un contrat d’option verse au vendeur initial pour avoir le droit d’acheter ou de vendre la valeur sous-jacente. EN: option premium.

Produit dérivé    – Syn: instrument dérivé. Instrument financier qui est basé sur d’autres instruments, tels que des actions, des indices boursiers, etc. EN: derivative instrument.

Produit structuré    – Ce sont des produits financiers construits sur des stratégies d’options. EN: structured product.

Put    – Syn: option de vente. Contrat d’option qui confère à son détenteur le droit mais pas l’obligation de vendre une quantité déterminée d’un bien spécifique à un prix fixé à l’avance, obligeant en même temps le vendeur du contrat à acheter le sous-jacent au cas oÙ l’option serait exercée. EN: put.

Forex R

Rating     – Nombre de contrats nécessaires à la couverture d’une position. EN: hedge ratio.

Ratio de couverture     Nombre de contrats nécessaires à la couverture d’une position. EN: hedge ratio.

Rendement de l’obligation    – Revenu réel de l’obligation exprimé en pourcentage du capital investi. EN: bond yield.

Report     – Syn: agio, prime. Plus-value existant entre la valeur nominale d’un titre et le prix d’émission ou entre la valeur nominale et la valeur boursière. En matière de change: Plus-value du cours à terme sur le cours au comptant. Dans le commerce des billets: Différence à payer à l’échange de billets contre devises ou inversement. Dans le commerce des pièces de monnaie: Différence de prix entre la pièce ou la médaille et le prix du métal. EN: agio, premium.

Risque de change    – Risque financier lié aux fluctuations monétaires, dévaluations ou flottaisons. EN: currency risk, exchange risk, foreign exchange risk.

Forex S

Salle des marchés    – EN: trading room.

Scalper    – Spéculateur opérant dans l’espoir de déboucler sa position en quelques minutes ou en quelques heures. EN: day trader, scalper.

Scalping    – Technique de trading à très court terme utilisée généralement sur les marchés à terme dans le but d’exploiter des petits écarts de prix. EN: scalping.

Série d’options    – Ensemble des options de la même classe ayant le même prix d’exercice et le même mois d’échéance. EN: option series.

Short    – Syn: court. Se dit d’une position sur une échéance caractérisée par un excédent de ventes sur les achats. EN: short.

Short call    – Syn: position vendeur sur option d’achat. Position résultant de la vente d’un call et qui octroie au vendeur l’obligation de livrer l’actif sous-jacent au prix spécifié, au cas oÙ l’option serait exercée. EN: short call.

Short hedge    – Syn: couverture de vente. Etablissement d’une position courte sur le marché à terme afin de couvrir une position longue sur le marché au comptant. EN: selling hedge, short hedge.

Short put    – Syn: position vendeur sur option de vente. Position résultant de la vente d’un put et qui octroie au vendeur l’obligation d’acheter l’actif sous-jacent au prix spécifié, au cas oÙ l’option serait exercée. EN: short put, short put position.

SIC    – Syn: Swiss Interbank Clearing. Système de clearing des banques suisses. EN: SIC, Swiss Interbank Clearing.

Sous-jacent    – Syn: actif sous-jacent. Actif support d’un contrat à terme ou d’un contrat d’option. EN: underlying, underlying asset.

Spéculation    – Toute activité, même risquée, destinée à tirer parti des variations prévues du marché, en réalisant, si possible, rapidement un profit. EN: speculation.

Spread    – Syn: écart, opération mixte. Achat et vente simultanée d’options du même type et avec la même valeur sous-jacente, mais avec des échéances et/ou des prix d’exercice différents. Ou différence entre le cours achat et vente d’un instrument financier.EN: spread.

Spread baissier    – Syn: opération mixte à la baisse, opération mixte baissière. Stratégie visant à profiter de la chute des cours par l’achat et la vente simultanés d’options du même type. EN: bear spread, bearish spread.

Spread calendaire    – Syn: opération mixte horizontale, spread horizontal. Stratégie consistant à acheter et à vendre simultanément des options de même classe ayant le même prix d’exercice mais des dates d’échéance différentes. EN: calendar spread, horizontal spread, time spread.

Spread haussier    – Syn: opération mixte haussière. Stratégie de spread consistant en l’achat et la vente simultanée de puts ou de calls et générant un profit lorsque le prix de la valeur de base augmente. EN: bull spread, bullish spread.

Spread horizontal    – Syn: opération mixte horizontale, spread calendaire. Stratégie consistant à acheter et à vendre simultanément des options de même classe ayant le même prix d’exercice mais des dates d’échéance différentes. EN: calendar spread, horizontal spread, time spread.

Spread vertical    – Syn: opération mixte verticale. Spread d’options avec des contrats pour la même échéance mais avec des prix d’exercice différents. EN: price spread, vertical spread.

Square    – Se dit d’une position équilibrée entre les achats et les ventes. EN: square.

Stop Limit Order    – Ordre conditionnel qui est transmis sous forme d’ordre limité si le marché baisse (cas d’un ordre de vente) ou monte (cas d’un ordre d’achat) jusqu’au prix de déclenchement. EN: stop limit order.

Straddle    – Stratégie consistant à acheter ou à vendre le même nombre de puts ou de calls sur la même valeur sous-jacente et avec le même prix d’exercice et la même date d’échéance. EN: straddle.

Strangle    – Sur un marché d’options, stratégie consistant à acheter ou à vendre une option d’achat et une option de vente oÙ le prix d’exercice du call est plus élevé que celui du put. EN: strangle.

Suracheté    – Se dit d’une situation d’achats au découvert exagérées par rapport à la disponibilité réelle. Syn: en situation de surachat. EN: overbought.

Survendu    – Se dit d’une situation de ventes au découvert exagérées par rapport à la disponibilté réelle. EN: oversold.

Swap    – Syn: crédit croisé. Echange entre deux contreparties de deux trésoreries libellées dans deux monnaies différentes sur une période donnée. EN: swap.

Swap de taux d’intérêt    – Echange des paiements d’intérêt de deux dettes généralement libellées dans la même monnaie, l’une étant à taux variable, l’autre à taux fixe. EN: interest rate swap, IRS.

Swap sur devises    – Syn: opération de troc de devises. Echange de deux dettes libellées dans deux monnaies différentes. EN: currency swap.

Swaption    – 1.Option sur swap qui permet d’acquérir le droit et non l’obligation de procéder à une date donnée à un swap d’intérêt dont les caractéristiques sont fixées à l’avance. 2.An option contract that gives its holder the right, but not the obligation, to conduct a IRS in the future. EN: swaption.

Swiss Interbank Clearing    – Syn: SIC . Système de clearing des banques suisses. EN: SIC, Swiss Interbank Clearing.

Synthétique    – Se dit d’une position qui a le même profil de perte et profit qu’un instrument spécifique. EN: synthetic.

Forex T

Tête et épaule    – Syn: formation de tête et d’épaule. Graphiques de cours qui permettent d’anticiper un renversement de tendance. EN: head and shoulder pattern, head and shoulders.

Teneur de marché    – Syn: market maker. Opérateur indépendant ou institution financière qui s’engage à coter en permanence une fourchette maximale de prix acheteur-vendeur et de servir une quantité minimale sur les prix cotés en vue d’améliorer la liquidité. EN: market maker.

Théta    – C’est la mesure de la variation du prix de l’option en fonction du temps restant à courir jusqu’à la date d’expiration de l’option. EN: theta.

Tick    – Syn: échelon de cotation. EN: tick.

Transaction de clôture    – Syn: opération de liquidation, opération liquidative. Transaction par laquelle une position ouverte est liquidée. EN: closing trade, closing transaction.

Transaction d’ouverture    – Transaction à l’achat ou à la vente par laquelle une nouvelle position est ouverte sur le marché. EN: opening trade, opening transaction.

Type d’option    – La classification des options connaît deux types: les calls et les puts. EN: option type

Forex V

Valeur au marché    – Syn: valeur vénale. Valeur qui peut être tirée de la vente d’un bien ou d’un titre sur le marché. EN: market value.

Valeur intrinsèque    – Différence positive entre le prix d’exercice de l’action sous-jacente d’une option et son prix de marché. EN: intrinsic value.

Valeur nominale    – Valeur théorique d’émission et de remboursement d’une monnaie, d’un titre, ou d’un effet de commerce et qui est portée sur ceux-ci. EN: face value, nominal value, par value.

Valeur par défaut    – Valeur fixée par un système pour un attribut que l’utilisateur peut choisir quant il omet de la déterminer lui-même. EN: default value.

Valeur temporelle    – Syn: valeur-temps. Excédent de la valeur d’une option sur sa valeur intrinsèque qui tient compte du temps qui reste avant l’expiration du contrat. EN: time value.

Valeur vénale    – Syn: valeur au marché. Valeur qui peut être tirée de la vente d’un bien ou d’un titre sur le marché. EN: market value.

Valeur-temps    – Syn: valeur temporelle. Excédent de la valeur d’une option sur sa valeur intrinsèque qui tient compte du temps qui reste avant l’expiration du contrat. EN: time value.

Variation nette    – Syn: écart net. Ecart entre le cours de clôture d’un cours d’un jour et le cours de clôture le jour de négociation suivant. EN: net change.

Véga    – Coefficient qui mesure l’importance avec laquelle la prime d’une option évolue avec la volatilité du marché. EN: vega.

Vendeur de call couvert    – Personne qui vend une option d’achat tout en possédant en même temps une quantité équivalente de la valeur de base. EN: covered writer.

Vendeur d’option    – Personne qui vend des contrats d’option et qui a de ce fait l’obligation d’acheter ou de vendre la valeur sous-jacente lorsque l’acheteur de l’option décide de faire valoir son droit. EN: option writer.

Vente à découvert    – Vente d’instruments financiers que l’on ne possède pas. EN: selling short, short sale.

Volatilité    – Mesure des variations de prix d’un actif sur une période donnée. EN: volatility.

Volatilité historique    – Volatilité calculée sur la base des cours historiques de l’actif sous-jacent et indiquée en pourcentage des cours moyens de l’actif sous-jacent pour une période donnée. EN: historical volatility. Volatilité implicite     – Anticipation du niveau de variation d’un actif sous-jacent. S’obtient en calculant la volatilité correspondant au prix actuel de l’option. EN: implied volatility.

Forex W

Warrant    Syn: certificat d’option. Coupon attaché à une obligation à option, qui peut être négocié séparément, et qui donne au porteur le droit d’acheter des titres ou des marchandises pendant une période et à un prix prédéterminés. EN: subscription warrant, warrant.

Zone de cours    – Zone de l’écran de trading permettant à l’opérateur de suivre les derniers prix des actions et des options qu’il a sélectionnées, ainsi que le niveau de l’indice au comptant comme à terme. EN: ticker.

 

Plus d’informations:

Dictionnaire du Forex
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