Trading sur le Forex, principes de base :

Sur le Forex, le principe est simple, vous achetez ou vous vendez une monnaie en espérant que son prix par rapport aux autres monnaies évolue dans votre sens. Si vous achetez de l’EURO, vous espérez que l’euro s’apprécie. Vous réaliserez un gain si vous avez vendu vos euros à un cours supérieur à votre prix d’achat. Le principe est donc le même que sur le marché action. Il existe cependant une différence importante. Sur le Forex, une monnaie est cotée par rapport à une autre monnaie. On parle alors de taux de change. Il indique la quantité nécessaire d’une monnaie pour acheter une unité d’une autre monnaie. C’est l’évolution de ce rapport qui vous permettra de faire une plus ou moins value. Ainsi pour L’EUR/USD, si le taux de change est de 1.20, cela signifie qu’avec 1 euro, on obtient 1.20 dollars.

Prenons maintenant l’exemple d’un trade sur L’EUR/USD en décomposant les opérations :

Opérations

EUR

USD

Achat de 1000 EUR au taux de change de 1.20

+1000

-1200 (1000*1.20)

Vente de 1000 EUR au taux de change de 1.30, 1 mois plus tard

-1000

+1300 (1000*1.30)

Résultat

0

+100 USD

En achetant 1000 EUR et en les revendant un mois plus tard, vous avez réalisé une plus value de 100 dollars. En effet, en un mois, l’EUR a pris de la valeur ce qui vous permet donc d’obtenir plus de dollars avec la même quantité d’euro.

Comment lire une cotation sur le Forex ?

Comme vous avez pu le constater auparavant, les monnaies sont toujours cotées par rapport à une autre monnaie. On parle alors d’une paire de devise (EUR/USD ; USD/CHF….) et de taux de change. Les deux monnaies sont liées et réaliser une opération sur une monnaie revient à faire l’opération inverse sur l’autre monnaie. Acheter de l’EUR/USD revient à acheter de l’EUR et à vendre des USD.

Reprenons l’exemple ci-dessus (un achat de 1000 EUR au taux de change de 1.20). Lorsque vous réalisez cette opération, il vous faut en fait payer 1.20 dollars pour 1 euro. Votre compte sera donc débité de 1200 USD pour obtenir les 1000 EUR.

Si vous voulez vendre de l’EUR, c’est alors l’opération inverse. Il vous faudra payer 1000 EUR pour obtenir 1200 USD.

Sur une paire de devise (EUR/USD par exemple), la monnaie la plus à gauche (ici l’EUR) est appelée la monnaie de base ou domestique. Elle servira de base que ce soit pour un achat ou une vente. L’USD est la monnaie cotée ou la monnaie de contrepartie. Si vous dites j’achète de l’EUR/USD, cela signifie que vous achetez de l’EUR et vendez de l’USD.

Il existe cependant deux types de cotations, direct et indirect. Dans un système de cotation direct, ce qui est le cas pour la majorité des pays, la monnaie de base est la monnaie domestique. C’est le cas pour l’EUR. En cotation indirect, comme aux Etats Unis, la monnaie de base est la monnaie étrangère. C’est pour cette raison que la cotation de l’EUR/USD apparaitra comme en Europe, même si vous vous trouvez aux Etats Unis.

Le Spread sur une cotation :

Toutes les cotations sur le Forex sont décomposées ainsi :

Une offre (bid) : prix auquel vous pouvez vendre

Une demande (ask) : prix auquel vous pouvez acheter

Les prix varient en continu sur le Forex mais dans tous les cas, le prix de l’offre est toujours inférieur à la demande. La différence entre les deux prix est ce que l’on appelle le spread.

La plupart du temps, ce sont des market makers qui assurent une offre et une demande sur les différentes paires.

L’offre correspond donc au prix auquel le market maker est prêt à acheter la monnaie de base en échange de la monnaie cotée. Pour vous, c’est le prix auquel vous pouvez vendre la monnaie de base.

La demande à l’inverse, correspond donc au prix auquel le market maker est prêt à vendre la monnaie de base en échange de la monnaie cotée. Pour vous, c’est le prix auquel vous pouvez acheter la monnaie de base.

Voici l’exemple d’une cotation telle que vous pourrez les voir :

EUR/USD

Offre (Bid)

Demande (Ask)

1.4058

1.4060

Vente

Achat

Ici, la cotation sur l’offre est de 1.4058, c’est le prix auquel vous pouvez vendre des EUR. La cotation sur la demande est de 1.4060, c’est le prix auquel vous pouvez acheter des EUR. Sur les plateformes de trading, il vous suffira de cliquer sur “Achat” pour acheter de l’EUR ou sur “Vente” pour vendre de l’EUR (monnaie de base).

Positions Longues (à la hausse) et Postions Shorts (à la baisse) :

Maintenant que les cotations n’ont plus de secret pour vous, voici deux mots que vous entendrez régulièrement si vous traitez sur le Forex.

Prendre une position longue ou être long, signifie que l’on a acheté.  Dans le cas de l’EUR/USD, être long sur cette paire veut dire que vous avez acheté de l’EUR/USD (acheté la monnaie de base L’EUR).

Prendre une position courte ou être court, signifie que l’on a vendu. Dans le cas de l’EUR/USD, être court sur cette paire veut dire que vous avez vendu de L’EUR/ USD (vendu la monnaie de base L’EUR)

Exemple – Cas pratique :

Un petit exemple maintenant…

Vous pensez que l’économie américaine va s’effondrer dans les prochains mois. Que faites-vous ??

Vous achetez ou vendez l’EUR/USD????

Si vous avez répondu « achat », vous avez tout bon!!! En effet, si l’économie américaine entre en récession, l’USD va se déprécier par rapport à L’EUR. Le taux de change EUR/USD va donc monter. L’EUR va prendre de la valeur par rapport à l’USD et un EUR vaudra une quantité plus importante d’USD.

 

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