FXCM a été fondée en 1991 aux États-Unis, mais a depuis quitté le marché américain et s’est tournée vers d’autres régions. Depuis 2018, FXCM a entamé une phase de changement de marque en tant que société Leucadia appartenant à Jefferies Financial Group. Le Jefferies Financial Group est coté sur le NYSE sous le symbole JEF et fait partie de l’indice S & P400 ainsi qu’une entreprise du Fortune 500. 

Réglementation et sécurité

La Financial Conduct Authority (FCA) a infligé une amende de 4 000 000 £ à Forex Capital Markets Ltd et FXCM Securities Ltd («FXCM UK») pour avoir permis au groupe FXCM basé aux États-Unis de retenir des bénéfices d’une valeur d’environ 6 millions de livres sterling (9 941 970 $) qui auraient dû être transférés à des clients de FXCM UK.

FXCM UK a également omis de dire à la FCA que les autorités américaines enquêtaient sur une autre partie du groupe FXCM pour la même faute. La FCA a veillé à ce que les clients de FXCM UK soient entièrement indemnisés, le crédit étant automatiquement versé sur leurs comptes. David Lawton, directeur des marchés de la FCA, a déclaré:

«Lorsque les consommateurs perdent à cause d’une mauvaise conduite, cela sape la confiance dans l’intégrité de nos marchés. La FCA utilisera tous les outils à sa disposition – supervision, élaboration de règles et application – pour s’assurer que les entreprises n’exploitent pas les conflits d’intérêts ou la confiance que leurs clients leur accordent. »

Tracey McDermott, directrice de la FCA chargée de l’application des lois et de la criminalité financière, a déclaré:

«Non seulement FXCM UK n’a pas traité ses clients équitablement ou correctement appliqué nos règles, je suis particulièrement déçu qu’il n’ait pas été transparent dans ses relations avec la FCA. Nous nous attendons à ce que toutes les entreprises mettent les clients au cœur de leurs activités, et nous avons pris des mesures pour garantir que les clients de FXCM UK obtiennent réparation. »

FXCM UK a placé des transactions de change «de gré à gré», appelées contrats de change au comptant pour le compte de clients particuliers, qui ont ensuite été exécutées par une autre partie du groupe FXCM. Entre août 2006 et décembre 2010, le groupe FXCM a conservé les bénéfices des mouvements favorables du marché entre le moment où les commandes ont été passées par FXCM UK et exécutées par le groupe FXCM, tandis que toute perte a été répercutée intégralement sur les clients – une pratique connue sous le nom de prix asymétrique glissement.

FXCM UK n’a pas non plus vérifié l’efficacité de ses systèmes d’exécution des ordres et si ses politiques d’exécution des ordres étaient conformes aux règles de la FCA sur la meilleure exécution.

Ces règles obligent les entreprises à prendre des mesures raisonnables pour garantir la meilleure offre possible à leurs clients. La FCA attend également des entreprises qu’elles traitent leurs clients de manière équitable (principe 6 de la FCA) – FXCM UK n’a pas respecté ces deux normes.

En juillet 2010, les autorités américaines ont lancé une enquête sur les activités de FXCM aux États-Unis. Bien que les cadres supérieurs du groupe FXCM aient siégé au conseil d’administration de FXCM UK et étaient au courant de l’enquête, FXCM UK n’a pas alerté la FCA. Cela a violé l’exigence de la FCA selon laquelle les entreprises doivent être ouvertes et coopérer avec le régulateur (principe 11 de la FCA).

Dès qu’elle a pris connaissance de l’enquête en août 2011, la FCA est intervenue pour examiner FXCM UK et obtenir réparation pour les consommateurs concernés.

La FCA procède à un examen thématique des pratiques d’exécution des entreprises, y compris la manière dont les services sont décrits aux clients et les modalités d’exécution et de révision des ordres. La FCA prévoit de publier les résultats d’ici la fin du deuxième trimestre 2014.
 

FXCM est entièrement conforme depuis son acquisition par le Jefferies Financial Group. Les commerçants sont protégés par le Financial Services Compensation Scheme (FSCS), jusqu’à 85 000 £.

FXCM est également réglementé en France par l’Autorité des marchés financiers (AMF), l’Australian Securities and Investments Commission (ASIC) en Australie et la Financial Sector Conduct Authority (FSCA) en Afrique du Sud.

FXCM tire la majorité de ses revenus des spreads entre les actifs. L’EUR / USD est coté avec un spread moyen de 1,3 pips, ce qui est plutôt élevé par rapport aux autres courtiers Forex.Les CFD sur indices et matières premières sont proposés à des prix compétitifs. Les traders actifs recevront des spreads considérablement réduits, 0,2 pips sur l’EUR / USD, mais une commission de 25 $ par 1 000 000 $ négociés s’applique.

Les taux de swap sur les positions au jour le jour s’appliquent et le montant précis peut être récupéré à l’intérieur des plateformes de trading. Les opérations sur titres telles que les dividendes, les fusions et les scissions s’appliquent aux CFD sur indices. Des frais de retrait allant jusqu’à 40 $ sont prélevés , ce qui est dommage car de nombreux courtiers ne facturent pas les retraits. Des frais d’inactivité de 50 $ ou un équivalent en devises sont déduits des comptes dormants pendant douze mois. Des frais d’hébergement VPS de 30 $ s’appliquent pour les trader utilisant ce service. FXCM publie une grille tarifaire où tous les frais sont détaillés, une tentative agréable (et appréciée) de ce courtier de rester transparent et de gagner la confiance.

Que puis-je trader sur FXCM

La sélection d’actifs chez FXCM comprend trente-neuf paires de devises, ce qui fait du Forex la classe d’actifs la plus importante que ce courtier propose. Treize CFD sur indices, neuf CFD sur matières premières et un CFD sur obligations complètent la sélection. Cinq CFD de crypto-monnaie et un panier de crypto-monnaie ont récemment été ajoutés. Bien que cette sélection d’actifs soit quelque peu limitée par rapport à celle d’autres courtiers, elle devrait être suffisante pour les traders à tous les niveaux.

Jetons un œil aux paires de devises proposées par FXCM:

Paires et spreads FXCM

L’un des meilleurs avantages que nous avons trouvés lors de notre examen FXCM est que ce courtier collabore avec dix fournisseurs de liquidités et courtiers principaux pour récupérer les meilleurs prix pour chaque transaction. Cela distingue FXCM de la plupart des courtiers plus petits ou plus récents qui offrent moins de liquidité ou sont moins transparents sur leurs fournisseurs de liquidité.

Compte CFD chez FXCM

Les traders à volume élevé peuvent se qualifier pour le compte Active Trader, où les écarts sont considérablement réduits et une commission de 30 $ s’applique par million de dollars négociés. Les traders dépassant 150 millions de dollars en volume de négociation théorique bénéficieront d’une réduction à 25 $. Des prix spéciaux sont disponibles sur demande si le volume dépasse 500 millions de dollars par mois. Ce compte offre un environnement commercial plus compétitif, et la commission est tarifée dans le bas de gamme par rapport aux concurrents.

Les commerçants qui satisfont à deux des trois critères requis sont admissibles à un compte professionnel. L’effet de levier maximum est plafonné à 1:30 pour les trader particuliers et est augmenté à 1: 400 pour les traders professionnels. Divers actifs ont des exigences de marge différentes, ce qui a un impact sur l’endettement. Une liste détaillée des exigences de marge est fournie et régulièrement mise à jour, témoignant de l’engagement du courtier en matière de transparence et de fiabilité.

Plateformes de trading

La FXCM Trading Station propriétaire n’est pas la seule passerelle de FXCM vers les marchés financiers.

La plateforme de trading MT4 est également disponible sur FXCM. De nombreux courtiers ignorent des dizaines de millions de traders qui s’appuient sur l’infrastructure MT4 pour leurs opérations de trading. Les traders peuvent mettre à niveau MT4 via des plugins tiers, et plus de 2000 plugins gratuits sont disponibles sur FXCM, ainsi que 700 autres à acheter. Le nombre continue de croître en raison de la popularité de la plateforme. NinjaTrader est également disponible, une plateforme de trading moins connue mais la plus indépendante. 

Méthodes de payement

Les comptes FXCM peuvent être financés de différentes manières, notamment:

– Paiements bancaires ou par carte de crédit qui sont normalement traités dans des comptes dans la même journée

– Financement par virement bancaire, dont le traitement peut prendre un à deux jours pour les clients basés localement ou trois à cinq jours pour les clients internationaux. Les fonds câblés via CHAPS, SWIFT, BACS ou SEPA sont acceptés

– Les paiements Skrill et Union Pay sont également acceptés et prennent entre un et deux jours pour accéder à votre compte

Vous pouvez également utiliser l’une des méthodes ci-dessus pour les retraits et il vous suffit de cliquer sur Retirer des fonds dans le tableau de bord MYFXCM. Les retraits prennent environ le même temps à traiter que le financement des dépôts.

Un facteur important à noter est que lorsque vous demandez des retraits par carte de débit / crédit, vous êtes uniquement autorisé à retirer le montant total initialement déposé. Des sommes plus importantes doivent être retirées par un autre moyen, tel qu’un virement bancaire.

Pour conclure notre avis sur FXCM

Ce courtier fournit une large gamme d’instruments négociables et a des prix compétitifs. FXCM facture des spreads serrés plus une commission pour les comptes Standard et Active Trader. Un mini compte est également disponible, qui propose des spreads fixes sans commission.

Le mini-compte adopte une approche de trading de teneur de marché tandis que les comptes Standard et Active Trader sont STP + ECN. FXCM a des frais non commerciaux limités sans frais de dépôt et de retrait. Le processus d’inscription auprès de ce courtier implique quelques étapes simples. Cependant, au vu de son passé sulfureux nous ne vous recommandons pas ce broker à nos lecteurs.

FXCM: Notre Avis sur ce courtier Fx et CFD